루멘스바이오스, 폴라리스우노 경영권 인수

현금ㆍ전환사채 병행한 인수구조 설계…자금운용 유연성 확보 추진
기존 수익사업 기반 글로벌 제조 포트폴리오 확대…중장기 주주가치 제고

로아앤코그룹 계열사 루멘스바이오스가 폴라리스우노의 경영권을 인수하고 사업 포트폴리오 다각화에 나선다.

루멘스바이오스는 폴라리스세원 및 특수관계인이 보유한 폴라리스우노 구주 190만 주와 제4회 전환사채(CB) 권면금액 150억원을 총 572억5000만원에 인수하는 계약을 체결했다고 22일 밝혔다.

인수 대금은 현금 392억5000만원과 루멘스바이오스가 신규 발행하는 제7회 CB 180억원으로 지급된다. 해당 CB의 발행가액은 1142원이며, 표면이자율과 만기이자율은 모두 0.0%다. 특히 지급되는 CB에 50%의 콜옵션 조건을 포함해 초기 대규모 현금 유출 부담을 줄이고 향후 자본구조 관리의 유연성을 확보했다.

인수 대상인 폴라리스우노 제4회 CB는 12월 8일부터 주식 전환이 가능하다. 전환 청구가 완료되면 루멘스바이오스는 총 790만 주를 확보, 예상 발행주식 총수 기준 34.00%의 지분율로 안정적인 경영권을 행사하게 된다.

폴라리스우노는 가발용 합성원사와 관련 화학소재를 제조하는 기업으로, 남아공과 인도네시아 생산거점을 기반으로 해외 시장에서 사업을 전개하고 있는 기업이다. 연결 기준 매출액은 2024년 801억원, 2025년 1018억원 매출을 기록했다. 2026년 상반기에도 연결 기준 매출 412억9000만원, 영업이익 30억2000만원, 당기순이익 38억1000만원을 달성했으며, 별도 기준으로도 상반기 매출 288억3000만원과 순이익 23억5000만원을 기록했다.

루멘스바이오스는 마이크로LEDㆍ마이크로RGB 등 차세대 디스플레이 분야를 미래 성장동력으로 육성하고 있다. 마이크로LED 양산, 방산 분야 공급 확대, 마이크로RGB 관련 시설투자 등을 지속해 기술 경쟁력을 강화할 계획이다.

루멘스바이오스 관계자는 “폴라리스우노는 견실한 자체 재무 구조와 해외 현지생산 기반을 모두 갖춘 우량기업으로, 글로벌 사업 확장 가능성이 매우 높다고 판단했다”며 “기존 경영 역량을 존중하면서 해외 생산시설의 효율성과 수익성을 극대화하는 데 주력하겠다”고 말했다.