美 증시 주도주 지각변동…‘KIWOOM 미국S&P500모멘텀 ETF’ 54종목 교체

(제공=키움투자자산운용)

키움투자자산운용은 자사의 상장지수펀드(ETF)인 ‘KIWOOM 미국S&P500모멘텀 ETF’가 9월 정기 리밸런싱을 통해 전체 구성종목의 절반 이상을 교체했다고 21일 밝혔다.

이번 리밸런싱에서는 기존 99개 종목 가운데 54개 종목이 교체됐다. 구성종목 수 기준 54.5%가 바뀌는 대규모 포트폴리오 재편이다. 애플이 9.23% 비중으로 새롭게 편입돼 포트폴리오 내 최대 비중 종목으로 올라섰고, 기존 주요 편입 종목이었던 엔비디아와 브로드컴은 편출됐다.

‘KIWOOM 미국S&P500모멘텀 ETF’는 S&P500 구성종목 가운데 최근 12개월 주가 흐름과 변동성을 함께 고려한 모멘텀 스코어를 기준으로 상위 100개 종목을 선별해 투자하는 상품이다. 미국 대표 모멘텀 ETF인 SPMO와 동일한 ‘S&P500 Momentum Index’를 기초지수로 추종한다.

매년 3월과 9월 정기 리밸런싱을 통해 최근 시장에서 강한 흐름을 보인 종목을 새롭게 편입하고 모멘텀이 약화된 종목은 제외한다. 특정 업종에 대한 별도의 비중 제한 없이 종목별 모멘텀에 따라 투자하기 때문에 시장을 주도하는 업종과 종목이 달라지면 포트폴리오 역시 이에 맞춰 변화하는 것이 특징이다.

이번 리밸런싱에서는 IT 섹터 내부의 종목 변화가 두드러졌다. IT 섹터 전체 비중은 기존 53.14%에서 52.22%로 비슷한 수준을 유지했지만, IT 내 반도체·반도체장비 비중은 13.00%포인트 감소한 반면 기술 하드웨어 비중은 12.10%포인트 확대됐다.

종목별로는 인텔과 AMD의 비중이 각각 4.89%로 확대됐으며, 델테크놀로지와 마벨테크놀로지, 루멘텀 등도 새롭게 편입됐다. 기존 최대 비중 종목이었던 마이크론테크놀로지는 10.94%에서 8.95%로 조정됐다. IT 섹터에 대한 높은 비중은 유지하면서도 구성종목과 산업군에는 큰 변화가 나타난 셈이다.

IT 이외에서는 헬스케어와 에너지의 비중 확대가 눈에 띈다. 헬스케어 비중은 3.55%포인트, 에너지는 2.35%포인트 확대됐다. 헬스케어 종목 수는 기존 7개에서 12개로 늘었으며 머크와 유나이티드헬스그룹 등이 새롭게 편입됐다. 에너지 섹터에서도 밸레로에너지와 마라톤페트롤리엄 등이 새롭게 포함됐다.

키움투자자산운용 이경준 ETF운용본부장은 “이번 정기 리밸런싱은 IT 섹터의 높은 비중은 유지하면서도 IT 내부에서 반도체 비중은 줄고 기술 하드웨어 비중은 확대되는 한편, 헬스케어와 에너지 비중도 늘어나는 등 미국 증시의 주도주 변화가 뚜렷하게 나타난 것이 특징”이라며 “구성종목의 절반 이상이 교체된 만큼 최근 6개월 사이 달라진 시장 흐름이 포트폴리오에 큰 폭으로 반영됐다”고 말했다.