[오늘의 증시리포트] DI동일, 내년부터 실적 턴어라운드 본격화

◇DI동일

2026년부터 실적 턴어라운드 본격화

2026년 매출액, 영업이익 각각 6,888억원, 123억원으로 올해 대비 13% 증가, 흑자전환 예상

2025년 실적부진 주원인은 알루미늄박 자회사 합병 비용(약 20~30억원)과 환경플랜트 자회사 영업손실(약 40~50억원) 때문으로 추정

투자의견 BUY 유지하고 목표주가는 기존의 5.5만원에서 4만원으로 수정 제시

한병화 유진투자증권 BUY 40,000

◇대한조선

유조선 신조선가 상승의 최고 수혜주

유조선 수주 확대 및 선가 상승 기대

고수익성 및 주력 선종 선가 상승을 고려하면, 밸류에이션 저평가

정연승 NH투자증권

◇엔씨소프트

펀더멘털로 접근

2026년 실적 정상화 구간에 진입

본격적인 실적 정상화는 1분기부터

안재민, 이호승 NH투자증권 BUY 300,000

◇엔비디아

새로운 길이 열린다

시장의 우려는 점차 걷히는 중

Physical AI 기업으로 진화

고민성 NH투자증권

◇KH바텍

업그레이드로 레벨업

주요 제품 실적 반등 성공 + 전방 시장 다변화로 관심UP

2026년 성장 관전 포인트는 플래그십 수요 개선 지속 여부

Valuation & Risk: 밸류에이션 매력은 긍정적. 실적 변동성 확인

오강호, 서지범 신한투자증권 매수 14,000

◇오픈엣지테크놀로지

크게 달라질 2026년

2025년, 하반기 IP 제공 정상화로 실적 소폭 만회

2026년, 업황 개선 효과와 K-온디바이스 프로젝트

자율주행, 방산 부문을 통한 NPU 성과 기대

윤철환 한국투자증권

◇LX인터내셔널

포커스는 2026년에

내년의 실적 개선과 사업 방향성에 주목해야

4Q Preview: 영업이익 612억원(-35.0% YoY)으로 컨센서스 하회 전망

Valuation & Risk: 배당 매력과 대비되는 저평가된 주가

한승훈, 박광래 신한투자증권 매수 36,000

◇한화에어로스페이스

폴란드 천무 유도탄 현지 생산이 지니는 의미

폴란드 천무 탄약 현지 생산 계약 체결

구조적인 반복 매출 발생

유럽 내 생산 거점 확보에 따른 중장기 경쟁력 강화

장남현 한국투자증권 매수 1,500,000

◇한진

새해에는 더 좋아질 것

해외사업 공략과 비용 효율화에 집중한 성과가 나타나기 시작

이제는 물류시장도 서비스 차별화가 중요해지고 있음

2026년은 이익 가시성과 내러티브를 찾아가는 시기

최고운, 황현정 한국투자증권 중립

◇엘앤에프

엘앤에프 공급계약 정정 공시 관련 코멘트

공시 핵심 내용: 3.8조 원 규모 계약의 종료

계약 종결의 배경 분석

4680 및 하이니켈 방향성은 ‘불변’ 다만, ‘지연’

이안나 유안타증권

◇대한해운

혹시 모를 업사이드 리스크

2026F PER 3~4배에 불과해 운송업종에서 가장 저평가

SM그룹 편입 이후 처음으로 생긴 배당 여력

그동안의 체질 개선으로 새롭게 할 수 있는 전략들에 주목할 시점

최고운, 황현정 한국투자증권 매수 2,400

◇GS건설

4Q25 Preview: 바닥 지표 포착

영업이익은 컨센서스를 7% 하회할 것

2027년부터 주택 매출액 반등, 미착공 PF 현장의 본 PF 전환 효과

단기 실적 부진보다, 바닥을 다진 분양 세대 수에 주목할 시기

강경태, 남채민 한국투자증권 매수 27,000

◇S-Oil

2026년에도 업황 호조 지속

기대되는 2026년

4Q25 Preview: 정유 업황 강세로 컨센서스 상회 전망

Valuation & Risk: 지속될 주가 재평가

이진명, 김명주 신한투자증권 매수 110,000

◇뉴로메카

다수의 로봇 프로젝트 진행 중

산자부 주관 ‘로봇산업핵심기술개발 사업’ 과제 선정

포스코 전기강판 시험편 가공 로봇 자동화 프로젝트 진행

권명준, 서석준 유안타증권

◇현대해상

서광이 비추기 시작한다

2026년 실손보험 세대별 인상율 결정, 도수치료 관리 급여 포함

실손 비중 가장 높은 손보사, ‘26년 실적 개선 가시성 확대

박혜진, 권용수 대신증권 BUY 35,000

◇대한항공

4Q25 Pre: 환율이 내려오면 대한항공을 보자

4분기 별도 영업이익 4,055억원 전망

환율 하락은 주가 상승 동력으로 작용할 것

안도현 하나증권 BUY 28,000

◇삼화콘덴서

탐방 Note: 우리의 때는 아직

캐패시터 전문 기업

MLCC 수혜 기대는 제한적

홍예림, 박상현 한국투자증권

◇삼성전기

제품 Mix 개선이 상쇄하는 실적 계절성

MLCC가 끌고, FC-BGA가 밀고

확대되는 Non-IT 응용처 비중

박상현, 홍예림 한국투자증권 매수 310,000

◇LG이노텍

비모바일 영역 확대로 Set 우려 상쇄

4Q25 Preview: 본업 호조와 환율 효과

2026 Preview: 기판·전장 성장 주목

김민경 하나증권 BUY 340,000

◇삼양식품

단기 조정은 기회

단기 실적 우려로 최근 주가 하락

조정을 기회로

심은주, 고찬결 하나증권 BUY 1,800,000

◇롯데웰푸드

답이 정해진 문제

2026년 영업이익 32.2% 증가

중장기 투자포인트는 인도 법인 성장

강은지 한국투자증권 매수 170,000

◇농심

가격 인상 효과 본격 반영

2026년 영업이익 21.9% 증가

해외 확장 전략 지속

강은지 한국투자증권 매수 600,000

◇덴티움

코로나급 저평가, 실적 회복과 자사주 소각

중국 둔화 이후 바닥 통과 국면

2026년 정상화 필요

한송협 대신증권 BUY 78,000

◇KT

26년 다시 통신업 주도주

실적·주주환원 동시 개선 국면

김회재 대신증권 BUY 74,000