[오늘의 증시리포트] 삼성전자ㆍLG전자ㆍ에스엔시스

◇강원랜드

NDR 후기: 꿈에 걸맞은 인프라가 필요

K-HIT 진행 중

매출 성장을 위해서는 규제 완화가 필수적

김혜영·다올투자증권

◇씨피시스템

2026년 인도 등 해외 매출 성장 기대

통신, 전선 등의 케이블 보호기구 국산화 전문기업

4Q25 Preview: 매출액 44억 원, 영업이익 5억 원으로 전년 동기 대비 각각 21.1%, 35.2% 감소 예상

2026년 매출액 241억 원, 영업이익 50억 원으로 큰 폭의 실적 성장 전망

박종선·유진투자증권

◇HB인베스트먼트

만반의 준비

펀드 규모 지속 확대

중장기 실적 우상향 흐름

윤유동·NH투자증권

◇비아이매트릭스

수주 지연의 충격, 고객사 확보가 반등의 열쇠

고정비 부담 심화

기다림이 필요한 수주

조정현·IBK투자증권

◇무라타제작소

AI서버용 MLCC 시장의 고성장과 RF 모듈의 회복

AI 가속기용 MLCC 탑재량 가이던스 상향

타이트해지는 MLCC 수급과 RF 모듈 경쟁 강도 완화에서의 수혜

고의영·iM증권

◇에스엠씨지

유리용기는 시간을 들여야 더 아름다워

실적 부진 이유 제거, 4분기부터 다시 성장 가동

2026년은 고객사 확장 및 효율화 작업이 동시에 진행

내년 이익 레버리지 기대

김학준·키움증권

◇에스엔시스

빼놓을 수 없는 조선 기자재

시장과 선종 확장에 따라 성장 가속화

사이클을 타지 않는 선박 토털 솔루션 공급업체

Valuation & Risk: 중국 시장 및 선종 확장 속도, 고객사 다변화

이지한·이동헌·신한투자증권

◇SK

자회사 가치 상승과 할인율 축소의 트리거

리밸런싱 통한 선택과 집중

자사주 소각 시 상대적 가격 메리트 발생

최관순·SK증권

◇서진시스템

더 큰 기회와 가능성이 다가온다

ESS, 이제는 미국에서 만듭니다

자동화, 스마트팩토리 전환 속도

로봇 파운드리, 가능할 것인가?

4Q25 기점으로 실적 회복 나타날 것

나승두·SK증권

◇탑런토탈솔루션

[다시봐] 단순 부품회사라는 인식을 버리자!

3Q25에서 확인된 실적 턴어라운드

외형 확대: 부품에서 모듈로

영역 확대: M&A

권명준·서석준·유안타증권

◇쿠콘

데이터 API 강자, 글로벌 스테이블코인 결제 인프라로 도약

기업 개요: 국내 최대 데이터 중개 플랫폼

체크포인트: ① 솔라나 재단 파트너십을 통한 스테이블코인 결제망 구축 ② 글로벌 페이먼트 허브로의 확장

리스크 요인: 가상 자산 법제화 불확실성

김현겸·KB증권

◇바이젠셀

VT-EBV-N 치료제 상업화 임박

성공적인 VT-EBV-N 임상 2상 탑라인 결과 발표

차세대 성장동력은 고형암 타깃 iPSC-CAR-NK 파이프라인

신약개발기업 특유의 임상, 자금, 규제, 지배구조 등의 리스크 관리 필요

박선영·정수현·한국IR협의회(리서치센터)

◇링크솔루션

산업용 3D 프린팅 전문기업

산업용 3D 프린팅 전문기업

국내 3D 프린팅 서비스 산업의 마중물

본격적인 성장은 2027년

김선호·이희경·한국IR협의회(리서치센터)

◇삼성전자

4분기 반도체 이익 5배 급증 예상

2026년 HBM 출하량 3배 증가, 시장 성장률(6배) 상회

4분기 D램 이익률 53%, 이익 급증 사이클 진입

HBM4 확대, 가장 싼 D램 업체로 극단적 저평가 구간

김동원·강다현·KB증권

◇삼현

로보틱스를 위한 성장통일 것인가

성장통 예고: 고정비 상승으로 당분간 수익성 부진 불가피

특수목적용 휴머노이드향 관절 액추에이터 양산 수주 도전

신윤철·키움증권

◇대상

소재의 부진

3Q25 Re: 당사 추정치 하회

4Q25 Pre: 영업일수 및 라이신 부담

부담 없는 밸류에이션

심은주·고찬결·하나증권

◇LG전자

겨울에 사자, 그리고 2026년 다르다!

4Q25 영업이익(연결, 205억 원)은 부진하나 효율성 비용 반영에 따른 일시적 요인

1Q26 영업이익(1조3600억 원)은 8.4% 증가(yoy) 추정, 회복의 시작

현 주가는 저평가(P/B 0.7배), 상승 확대 가능성에 주목

박강호·서지원·대신증권

◇바이오다인

기술이전 완료, 상업화 시작!

로슈로부터 잔여 마일스톤 수령

마일스톤 전액 수령은 상업화 개시의 출발점

상업화 개시로 매출 구조적 성장

이건재·IBK투자증권

◇TSMC

TSMC 11월 매출액 발표 Comment

11월 매출액은 +24.5% YoY 성장

CoWoS 공급은 더욱 타이트해지는 중, 긍정적 의견 유지

문승환·한국투자증권

◇롯데칠성

2025년보다 나을 2026년

해외 자회사 수익성 개선이 본격화될 2026년

원당 가격은 5년 만에 최저가 기록

단기 주가 변동성 확대에는 주의 필요

강은지·한국투자증권

◇우리넷

2026년 호재 넘쳐난다, 매수하고 기다리세요

주파수 재할당 수혜 기대

2026년에는 주파수 재할당과 양자암호 상용화 겹호재로 멀티플 급등 가능성

김홍식·이상훈·하나증권