[오늘의 증시리포트] 현대해상·메리츠금융지주·NAVER 등

◇현대해상

다음주 날씨는 맑음

체질 개선 효과 본격화 국면

약점 보완은 지속

홍예란

한국투자

매수

33,000

◇메리츠금융지주

자유자재 양발잡이

20%를 상회하는 높은 ROE

어려운 환경일수록 돋보이는 화재의 역량

홍예란

한국투자

매수

148,000

◇메쎄이상

대한민국 No.1 전시주최사, 실적으로 증명하다

전시주최업 구조적 성장 따른 동사 탑라인 성장세 지속

데이터 마케팅 플랫폼 기반 경쟁력 보유 통한 해외 진출 추진

자회사 수원메쎄, 빌드만, 캣페스타, 진콘 통한 수직 계열화

박창윤

지엘리서치

◇NAVER

네이버웹툰, 중요한 변곡점에 진입

네이버웹툰, 디즈니와의 공동 플랫폼 개발 발표

디즈니 IP의 집결을 통한 시너지 창출까지

웹툰, 미국의 주류 문화로 편입 여부가 결정될 변곡점

정호윤

한국투자

매수

300,000

◇선진뷰티사이언스

2026년이 기대되는 이유 있는 이유

R&D 기반의 고부가가치 화장품 소재 전문기업

OTC ODM 및 자체 브랜드: 신사업을 통한 중장기 성장동력 확보

2026년이 기대되는 이유: 신사업 투자 성과 본격화 기대

박선영

한국IR협의회(리서치

◇비아이매트릭스

기업용 AI 솔루션의 다크호스. 신제품 효과 주목

신제품 TRINITY: 의사결정을 돕는 AI 솔루션

유효한 성장성, 주가 반등 전망

오현진

키움증권

Not Rated

◇엘티씨

사지 않을 이유가 없다

소재와 장비 모두 확실한 경쟁력 확보

2025년 영업이익 359억원(+48% YoY) 전망, 현재 PER 5배 수준

자회사 상장 리스크 상존하나 주주환원정책 고려 시 부담 완화

이수림

DS투자

◇노머스

이미 훌륭한데 26년은 더 훌륭하다

기대할 게 많은 26년

올라온 기초 체력을 보여줄 25년, 더 크게 도약할 26년

조대형

DS투자

BUY

44,000

◇오리온

오리온 8월 잠정 실적 코멘트

법인별 합산 매출액 2,768억원 (YoY +4.4%), 영업이익 480억원 (YoY -2.2%, OPM 17.3%)

한국 법인 매출액 915억원 (YoY +1.1%), 영업이익 117억원 (YoY -23.0%, OPM 12.8%)

손현정

유안타증권

◇신성이엔지

신정부 에너지 정책 수혜

기업개요: 반도체/ 디스플레이 클린룸, 2차전지 드라이룸, 태양광 재생에너지 기업

1H25 매출액 (연결) 2,563억원 (-8.3% YoY), 영업손실 19억원 (적자전환)

체크포인트: 1) 신정부 정책 기대감에 따른 재생에너지 사업부 주목 2) 클린환경 사업부의 빠른 수주 회복

리스크 요인: 수주 시기 불확실성

김현겸

KB증권

Not Rated

◇삼성전자

추가 상승 여력 충분

DRAM, NAND 수요 증가세, 예상 큰 폭 상회

메모리 가격 인상 예상 ① 일반 서버 교체 수요 본격화 ② 재고 축적 수요 증가

최근 주가 상승에도 추가 상승 여력 충분

김동원 외2

KB증권

◇한세실업

미국 금리 인하를 기다려 온 미국향 의류 OEM 업체. PBR은 역사적 밴드 하단에 위치한 0.6배

악재는 주가에 기반영, 금리 인하는 수혜, 경기 부양시에는 경기 민감주에 주목

자본준비금 전입을 통한 비과세 배당 준비 중, ‘자본준비금 감액배당’ 결의

지난 3년간의 역성장과 관세 영향은 이미 알려진 사실, 2026년 턴 어라운드 기대

이충헌

밸류파인더

◇SK텔레콤

3사 중에선 그나마 가장 안전할 듯합니다

매수 의견/12개월 TP 7만원 유지, 단기 횡보/장기 한 단계 레벨 업 예상

10월까지도 해킹 파장 지속될 것, 상황 종료된 SKT 배당 투자가 가장 안전할 전망

외국인 지분율 급감/컨센서스 낮다는 점이 기회 요인

김홍식

하나금투

BUY

70,000

◇티앤엘

장기 성장 비전은 여전히 유효하다

2025년 상반기, 특히 2분기부터 성장률 하향 조정

창상피복재 수출은 2026년에 다시 증가, 2가지 굿뉴스도 있다

하태기

상상인

BUY

80,000

◇삼성전자

메모리 호황으로 호실적

3Q25 Preview: 컨센서스 상회하는 영업이익 전망

서버 중심의 견조한 수요 반영해 실적 상향 조정

실적 상향 여력 및 모멘텀에도 불구하고 여전히 저평가

김록호

하나금투

BUY

95,000