[오늘의 증시리포트] 카카오ㆍLIG넥스원ㆍKT&G 등

△BGF리테일

2Q25 Review: 소비쿠폰 효과는 3Q부터

2Q25E 매출액 2.29조원(+4.0%, 이하 yoy), 영업이익 694억원(-8.9%) 전망

연초부터 지속된 소비 둔화 상황에서 식품 가격 인상이 소비자 민감도를 자극했고 폭염 더해지며 비우호적인 환경 조성하며 동일점 성장율 전년대비 -2.1%, 객수 역시 -4.2% 감소. 다만 객단가는 인플레 영향으로 +2.1%

점포 가이던스 조정: 개점 1400점, 폐점 1100점 예상되며 순증은 300점 예상

이해니 유진투자증권 BUY 15만 원

△SK케미칼

하반기 실적 성장 재개

2Q25 연결 영업이익 -10억원, 바사 제외 364억원, 설비 전환에도 견고한 실적

3Q25E 바사 제외 영업이익 398억원, Copoly 성장 재개

에코젠/재활용 구조적 성장, 4Q 발전소 가세까지

한승재 DB증권 BUY 9만5000원

△LG화학

이제는 묘안을 주머니에서 꺼내 놓을 차례

2Q25 영업이익 4,768억원, 화학/첨단소재 부진 vs. 에너지솔루션 호조

3Q25E 영업이익 5,029억원, 에너지솔루션/생명과학 호조 vs. 화학/첨단소재 부진

이제는 묘안을 주머니에서 꺼내 놓을 차례

한승재 DB증권 BUY 34만 원

△펌텍코리아

2Q25 Review: 기분 좋은 서프라이즈

2Q25 Review: 기분 좋은 서프라이즈

전반적인 실적 Level-up, 그리고 CAPA 증설

권우정 교보증권

△KT&G

2Q25 Review: 해외/추경/주주환원! 가격 인상 기대감은 덤

2Q25 Review: 해외/추경/주주환원! 가격 인상 기대감은 덤

투자의견 BUY 및 목표주가 160,000원 유지

권우정 교보증권

△LIG넥스원

결국엔 시간 문제

2Q25 Review: 영업이익 시장예상치 하회

결국엔 시간 문제, 수출 비중 증가에 따른 매출 및 수익성 개선은 필연적

투자의견 BUY 유지 및 목표주가 700,000원으로 상향

안유동 교보증권

△카카오

2H25 기다렸던 진화 시작

2Q25 Review: 매출 & 영업이익 컨센서스 상회

투자의견 Buy 유지 & 목표주가 76,000원으로 상향

김동우 교보증권

△하나투어

4분기 최성수기에 베팅할 시점

2분기 영업이익 97억원으로 무난한 실적 달성

9월부터 가파른 업황 회복 기대되나, 3분기 실적까지는 잠잠할 것

4분기 추석 연휴 및 성수기 수요로 분기 사상 최대 영업이익 경신 예상

9월부터 성수기에 진입하는 여행업: 지금은 과감하게 베팅할 시점

김현용 현대차 BUY 6만3000원

△넷마블

깔끔한 서프! 뱀피르로 이익 퀀텀 점프 기대

2분기 영업이익 1,011억원으로 컨센서스 25% 상회한 서프라이즈 달성

7월에도 세븐나이츠 리버스 5위 & RF 온라인 넥스트 8위 기록하며 흥행 장기화

8월 26일 뱀피르 흥행이 이익 퀀텀 점프의 분수령

목표주가 8만5000원으로 상향하고, 게임 업종 최선호주로 제시

김현용 현대차

△LG화학

마지막 저가매수 기회!

회사는 컨퍼런스콜을 통해 “신규 고객사 확보” 강조. 북미 파나소닉향 수주 가능성 매우 높음

회사는 신규 고객사 확보 및 도요타향 출하로 ‘26년 양극재 사업 V자 반등 전망

LGES 지분 활용 가능성 점증 및 신규 수주를 통한 모멘텀 등 저평가 탈출 전망

강동진 현대차 BUY 40만 원

△LIG넥스원

2Q25 Review: 비용투입 지속, 눈높이는 하반기로

2Q25 추정치 대비 매출 부합, 영업이익 하회

하반기 수출 매출 증가가 실적 받쳐 줄 것으로 전망

목표주가 64만 원 으로 상향, 투자의견 Hold 유지

최정환 LS증권

△스튜디오드래곤

가장 ‘드라마’틱한 하반기 분위기 반전

실적 부진 터널의 끝자락에서

2Q25 Review: 적자 전환, 마지막 실적 부진의 방점

Valuation & Risk: 실적과 멀티플 상향의 핵심은 중국

지인해 신한투자증권 매수 5만 원

△케이카

시가 배당률 7.6%

지난 2Q25 영업이익은 181억원으로 전년동기와 유사한 실적을 기록하며 시장 기대에 소폭 미달(2.0%)

2Q25 Review: ASP 상승으로 돋보인 예상보다 빠른 매출 성장세

상장 초기 부여된 Valuation 할증 요인은 동사의 중고차 이커머스 플랫폼으로의 사업모델 전환과 이에 따른 외형 확장 기대임을 재차 강조, 업황 변화에 대한 빠른 대응은 강점이나 안정적 이익 넘어 이커머스 기반의 사업모델 확장이 장기적인 주가 상승의 요인이 될 것

장문수 현대차 BUY 1만9000

△KT&G

2Q25 review: 예상대로

2분기 연결 매출과 영업이익은 전년 대비 9%씩 성장, 당사 추정치 부합

해외 궐련의 견고한 성장이 지속되는 중, NGP 생산도 정상화되며 매출 회복

주주환원 이상 무

이가영 삼성증권 BUY 17만 원

△SK케미칼

SK케미칼 - 에코젠 M/S 확대 유효

2Q25 Review: 무난한 실적

3Q25 본업 이익체력은 지속

본업 이익체력 성장과 본업 외 성장 모멘텀

김도현 키움증권 BUY 8만8000원

△미래에셋증권

기대치 상회. 가상자산과 해외법인 성장 모멘텀에 주목

2Q25 지배순이익 103% (YoY) 증가, 컨센서스 46% 상회

운용손익 호조, 해외법인의 경상적 실적 기여 본격화

이제는 성장에 대한 밸류를 부여할 시간

안영준 키움증권 BUY 2만8000원