[오늘의 증시리포트] 넷마블, 국내 집중 신작 출시…실적↑밸류↓

◇넷마블

아는 맛의 무서움을 보여준 2분기

국내 집중된 신작 출시로 극강의 마케팅 효율 보여줄 2분기

국내 게임 업체에게 가장 쉬운 길, 좋은 실적 가져오나 밸류는 하락

이효진 메리츠

HOLD 6만 원

◇네오위즈

베이스 레벨 상향을 증명한 2분기

2분기, 최근 상향된 눈높이도 너무 낮다

단기 모멘텀 소멸되었으나 단단해진 펀더멘털에 대한 재평가 시기

이효진 메리츠

BUY 2만9000원

◇엠씨넥스

인도 진출을 추진, 현대차와 동반 성장 예상

인도 생산법인 추진, 현대자동차와 모비스에 전장부품 공급 확대 예상

2Q25 매출과 영업이익은 각각 45%(yoy), 137%(yoy) 증가 추정

2025년 최대 매출 전망에 전장사업 확대로 주가의 레벨업을 기대

박강호 대신증권

BUY 3만7000원

◇젝시믹스

K-애슬레저 선두주자 & 해외진출의 선구자

해외: 일본, 대만 찍고 중국

국내: 제품의 다양화, 고객의 다양화, 가격의 다양화

권명준 유안타증권

Not Rated

◇SK텔레콤

악재는 끝났다. 다만...

아쉬운 가입자 감소

관건은 배당

안재민 NH투자

BUY 6만5000원

◇넷마블

명백히 보이는 슈퍼사이클 진입가능성

2Q25 Preview: 세븐나이츠 리버스 대흥행이 만들 서프라이즈

3Q부터 쏟아지는 신작러쉬, 슈퍼사이클 진입전망

목표주가 7만원→7만9000원 상향

최승호 DS투자

BUY 7만9000원

◇한온시스템

시간이 좀 더 필요하다

2Q25 Preview

쉽지 않은 2025년

투자의견은 Buy를 유지, 목표주가는 3800원으로 하향

이병근 LS증권

◇에프엔씨엔터

다국적 아티스트 중심의 글로벌 성장 기대

밴드 중심에서 다양한 분야로 확장한 종합 엔터테인먼트 기업

하반기, AxMxP 데뷔 예정

2025년 실적 전망

채윤석 한국IR협의회

◇포인트모바일

IT기기에서 K-방산으로 뻗어나가는 포인트모바일

산업용 모바일 컴퓨터(PDA) 및 주변기기 개발 및 제조

T사와 군용 5G 무전기 공급 계약을 통한 방산 시장 진출 본격화

아마존 등 주요 고객사 향 매출 증가 지속

이재모 아리스

◇팬오션

2Q25 Preview: 벌크 부진 속 LNG 고성장

2Q25 매출액 1조3777억 원, 영업이익 1213억 원 전망

투자의견 BUY, 목표주가 5000원 유지

최지운 유안타증권

◇엘앤에프

K-LFP의 리더로 부각

투자의견 Buy, 목표주가 8만 원 유지

모델Y 주니퍼 인도 본격화로 양극재 출하량 2Q +55% QoQ → 3Q +45% QoQ 추정

2차전지 소재 업종 Top Pick 관점 유지, 최소 2곳 이상의 LFP 양극재 고객을 확보한 K-LFP 리더

이창민 KB증권

◇덕산네오룩스

Black PDL이 바꿀 기업 가치

2Q25 실적은 일부 이연 영향으로 기대치 하회 예상

폴더블 스마트폰 및 IT OLED 시장 확대의 최대 수혜

김소원 키움증권

BUY 6만3000원

◇금호석유화학

2Q25 Preview: 2분기 우려로 주가 못 오른 게 기회

영업이익은 관세 불확실성과 정기보수 영향으로 부진할 전망

합성고무 수급 개선에 따라 턴어라운드는 바로 3분기부터

꾸준한 이익을 바탕으로 자사주 소각 등 주주환원 매력이 가장 높음

최고운 한국투자

매수 17만 원

◇ISC

2분기 양호한 실적 기록 전망

2Q25 Preview: 순조로운 실적 회복

하반기 양호한 실적 흐름과 모멘텀 지속

투자의견 BUY, 목표주가 7만6000원 유지

김민경 하나금투

◇HK이노엔

2분기는 흐림, 하반기는 맑음

2Q25 Preview: 음료의 배신

케이캡 미국 허가신청과 신규 품목 도입에 성장 기대감 커질 것

투자의견 매수, 목표주가 6만1000원 상향

정유경 신영증권

◇대양전기공업

2분기 실적도 All Green

지속될 성장세

센서 사업부 성장에 주목

투자의견 매수, 목표주가 3만3000원 유지

이건재 IBK

◇하이트진로

2Q25 Preview: 쉽지 않았던 2분기

영업이익 컨센서스 소폭 하회

가격 인상 효과 반영은 하반기에

투자의견 매수, 목표주가 2만9000원 유지

강은지 한국투자

◇녹십자

2분기 모든게 좋을 전망

2분기 시장기대치 상회

상반기 잘해왔고 하반기는 추정치 상향 가능성 높아

투자의견 Buy, 목표주가 18만 원 유지

이명선 DB증권

◇현대백화점

내수 회복과 인바운드 모멘텀까지

2분기 영업이익 786억 원(YoY -29%) 전망

우호적인 백화점 업황

투자의견 BUY, 목표주가 10만 원 상향

서현정 하나금투

◇롯데칠성

2Q25 Preview: 원가 부담 해소 가시화

2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망

점진적으로 회복될 수익성

목표주가 16만 원으로 23.1% 상향

강은지 한국투자

◇한화시스템

2Q25 Preview: 방산과 조선, 두가지의 성장 동력 확보

영업이익 컨센서스 하회

빨라지는 방산 본업 성장 속도

미국 상선 및 군함 사업 가치 반영

장남현 한국투자

매수 6만8000원

◇이노션

밤낚시. 영화인줄? 광고야!

2Q25 GP 2억4000만 원(+3% yoy), OP 372억 원(+2% yoy) 전망

PV5, 아이오닉6 FL, 넥소 FMC 등 신차 마케팅과 자회사 실적 개선

해외는 환율 하락과 관세 불확실성에 따른 현기차의 마케팅 위축

김회재 대신증권

BUY 3만500