LX하우시스, 국내외 주택 경기 회복 어려울 것...목표주가 5만4000원↓

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 24일 LX하우시스에 대해 국내 주택 경기를 비롯 미국 주택 경기 회복이 어려울 것이라고 말했다. 목표주가는 기존 6만2000원에서 5만4000원으로 하향하고, 투자의견은 매수로 유지했다.

이은상 NH투자증권 연구원은 “금리 수준과 주택 가격이 여전히 높아 국내 주택 거래량 회복은 요원한데, 상대적으로 수익률 좋은 B2C향 매출 부진이 2024년에도 이어질 것이며 믹스 개선 난항이 예상된다”면서 “건축자재 매출의 약 25%는 수출에서 발생하는데 미국 내 주택 착공, 주택거래량 모두 부진해 이 또한 고전 중인데, 2025년은 입주 물량 감소로 B2B 매출 감소가 있을 것”이라고 전했다.

이어 이 연구원은 “지난해 4분기 매출액 8620억 원, 영업이익 321억 원으로 컨센서스에 부합할 전망”이라면서 “건축자재 사업부는 영업이익 251억 원이 전망되는데, 안정적인 원자재 가격에도 불구하고 주택 거래량 감소 영향으로 이익률 개선 효과는 없을 것”이라고 말했다.

아울러 그는 “소재부품 사업부는 영업이익 70억 원이 전망된다”면서 “가전향 산업용 필름 매출 부진 지속에도 자동차 사업부의 제조원가 개선 효과에 힘입어 전분기와 유사한 실적 기록할 전망”이라고 했다.