황금에스티, 하반기 성장 모멘텀 확보 '매수'-대우證

대우증권은 28일 황금에스티에 대해 하반기 성장 모멘텀이 확보될 전망이라며 투자의견 매수와 목표주가 1만2000원을 유지했다.

대우증권 양기인 연구원은 "국내외 비철금속 관련 업체들의 주가는 가격 모멘텀이 살아있는 한 밸류에이션과 상관없이 지속적으로 상승한다"며 "황금에스티는 하반기 신규 비즈니스 모멘텀이 매우 긍정적이고, 거래소 이전을 계기로 유동성 확대를 위한 소규모 유상증자와 대규모 무상증자가 예상돼 향후 주가 전망이 긍정적"이라고 말했다.

한편, 국제 니켈 가격은 하반기에도 지속적으로 상승할 것으로 전망됐다. 특히 LME의 거래량이 작아 투기 수요에 의한 가격 변동성이 높고, 유동성이 풍부하다는 점을 고려하면 하반기에는 실수요 회복과 함께 강한 가격 상승이 기대됐다.

양 연구원은 "황금에스티는 후판 코일을 펼쳐 가공하고 성질 변형을 제어할 수 있는 기술을 개발 완료해 하반기부터 영업을 시작한다"며 "참고로 후판 가공비는 열연강판, 냉연강판의 가공비에 비해 9배나 비싸 고수익이 기대된다"고 말했다.