[오늘의 증시 리포트] 유한양행, 국내 1차 치료 가치, 기대치 대비 매우 크다

◇호전실업

룰루레몬과 함께 성장 기대

고기능성 의류 OEM 전문업체

룰루레몬과 함께 성장 기대

이소중 상상인

◇백산

하반기 턴어라운드 기대

스포츠신발 합성피혁 글로벌 2위

2H23 턴어라운드 기대

이소중 상상인

◇삼성엔지니어링

2Q23 Preview: 여유 속에 묻어나는 성장 전략

평온했던 2분기, 영업이익 컨센서스 부합

‘못’ 하는 것이 아니라 ‘안’ 하는 것, FEED to EPC 현장 수주 주력

더 큰 시장에서 찾는 성장성

강경태 한국투자

◇카카오뱅크

무엇을 봐야할까?

2Q23 Earnings Preview

무엇을 봐야할까?

은경완 신한투자증권

◇유한양행

국내 1차 치료 가치, 기대치 대비 매우 크다

국내 1차 치료 확대로 추정 EBITDA 12% 상향

핵심 포인트: 1)급여 등재와 2)약가 산정을 통해 확대된 시장 측정

박병국 NH투자

◇덴티움

VBP 가격은 3년 고정, 내년부턴 Q만 반영

단기 성과에 움직이는 투자심리, 다시 돌아올 수급

VBP 계약 가격은 3년 고정, 즉 내년부턴 Q 상승 효과가 두드러질 것

박병국 NH투자

◇LG생활건강

2Q23 Preview: 보수적인 관점 유지

영업이익이 시장 기대치를 11.9% 하회할 전망

예상보다 어려운 시장 환경

김명주 한국투자

◇호전실업

제품은 작품인데, 주가는 사은품 수준

고기능성 의류 및 애슬레저 4개 고객사 비중 76%

투자포인트 1) 룰루레몬이 매출 성장을 견인

투자포인트 2) 인건비가 저렴한 인도네시아 HOGA 2공장 증설

투자포인트 3) 성비수기 격차 축소로 분기별 안정적 실적 시현 중

최민주 한국IR협의회

◇삼성바이오로직스

2Q23Pre: 안정적인 본업 성장

2Q23 Preview: 안정적인 본업 성장 유지

감가상각비 상승으로 영업이익 훼손, 단 2024년 회복 전망

김민정 DS투자

◇한국타이어앤테크놀로지

부담은 없다

다른 자동차 부품주와 달리 2022년 물량/실적 기저부담 지속

1) 실적, 2) 전기차용 타이어 기대감, 3) 주가 수익률 고려 시, 부담 제한

2H23 RE 역기저 완화 및 전기차용 RE 수요에 따른 주가 모멘텀 기대

김귀연 대신증권

◇아모레G

2Q23 Pre: 아모레P 부진 지속

2Q23 Preview: 컨센서스 대비 30% 하회 예상

하반기 점진적 개선 기대

박은정 하나금투

◇DL이앤씨

Underrated

연결 영업이익 938억원(-30.3% yoy) 전망. 시장 컨센서스 하회 추정

주택 원가율이 90% 이상으로 여전히 높고, 플랜트 원가율도 정상 회귀

수주 모멘텀으로 중기 성장 우려 해소. 낮은 리스크 대비 매력적인 밸류에이션

이태환 대신증권

◇팬오션

실적 눈높이 낮추지만 24년 업황 개선 전망 유지

예상보다 부진한 업황 감안, 23년 영업이익 추정치 약 12% 하향

2분기 영업이익은 약 1,384억원으로 컨센서스 부합

23년 벌크 수급 Balance 균형. 24년 공급부족에 따른 시황 상승 전망

양지환

대신증권

◇애경산업

2Q23 Pre: 오히려 좋아

2Q23 Preview: 컨센서스 대비 15% 상회 예상

2023년 구조 변화 진행 중

박은정 하나금투

◇GS건설

별일이 없다면...

연결 영업이익 1,882억원(+14.5% yoy) 전망. 컨센서스 상회하는 전망치

베트남 매출 증가에 따른 믹스 개선효과. 2분기 중 충당금 미발생 전제

하반기 충당금 발생 불가피. 불확실성 해소 및 신뢰 회복이 중요

이태환 대신증권