금융위 “기업성장집합투자기구 조속한 도입 추진”

ICSA 국제콘퍼런스 ‘각국의 모험자본 공급제와 운영사례 및 시사점’ 세션

금융위원회는 20일 미국의 BDC(Business Development Company), 영국의 VCT(Venture Capital Trust)와 유사한 기업성장집합투자기구를 조속히 도입하겠다는 뜻을 밝혔다.

고영호 금융위 자산운용과장은 이날 서울 포시즌스호텔에서 열린 국제증권협회협의회(ICSA) 국제콘퍼런스에서 국내외 자본시장 참여자들의 각별한 관심을 부탁하며 이같이 전했다.

고 과장은 “한국 모험자본 시장에도 액셀러레이터, 크라우드펀딩, 벤처캐피털, 사모펀드 등 모험자본 공급을 위한 다양한 제도들이 있지만, 최근에는 금리 인상과 유동성 축소, 그리고 위험 기피로 모험자본 공급이 어려운 시기에 있다”고 진단했다.

모험자본 공급의 어려움을 극복하기 위해 현재 정부가 도입을 추진하고 있는 기업성장집합투자기구는 벤처기업 등에 최소 60% 이상, 안전자산에 10% 이상 투자해 운용하도록 할 계획이다. 모집 규모는 펀드당 최소 300억 원 이상으로 설정ㆍ설립되며 자본시장법 및 자본시장법 및 금융소비자보호법의 ‘공모펀드’ 규제를 적용해 투자자 보호 장치를 마련할 방침이다.

고 과장은 “최근 한국 모험자본시장의 위축을 극복하기 위해 미국 BDC, 영국 VCT와 유사한 기업성장집합투자기구가 조속히 도입될 수 있도록 노력하겠다”고 덧붙였다.

패널토론에서는 조나단 복(Jonathan Bock) 블랙스톤 BDC 대표가 “최근 은행 신디케이트론의 장기 침체로 인해 BDC를 통한 직접대출(Direct lending) 수요가 지속 증가했으며, 미국의 BDC는 직접대출 중심으로 4조 달러(약 5000조 원)에 달하는 모험자본을 공급할 수 있을 만큼 성장 잠재력이 높다”고 설명했다.

조나단 딕스(Jonathan Digges) 옥토퍼스 인베스트먼트 최고정보책임자(CIO)는 “그동안 VCT로부터 투자받은 기업 중 약 1000개 기업이 높은 성장을 하고 있고, 영국은 VCT로 7만 명 이상의 고용 창출과 7000만 파운드의 세수 증대 등 경제 효과를 창출했다”며 ”한국도 ‘벤처겨울(Venture Winter)’을 극복하고 모험자본시장의 발전을 도모하기 위해 VCT와 같은 제도 도입이 필요해 보인다”고 강조했다.

서유석 금융투자협회장은 “기업성장집합투자기구는 벤처시장과 자본시장에 활력을 불어넣을 수 있는 제도로 증권회사, 자산운용사, 벤처캐피털 등 참여자들의 협업을 통해 모험자본 공급과 기업 성장의 시너지 효과를 기대할 수 있다”며 “미국 BDC와 영국 VCT도 고금리ㆍ고인플레이션으로 벤처투자가 위축된 현재 상황과 비슷한 시기에 도입됐으므로 국내도 지금이 BDC 도입의 최적기”라고 언급했다.