정부, 내후년 1분기 중 30년 국채선물 도입 추진

초장기 국채선물 부재로 금융기관 금리위험 관리 어려워

▲기획재정부 전경. (이투데이DB)

정부가 금융기관들의 금리위험 관리를 위해 내후년 1분기 중 30년 국채선물 도입을 추진한다.

기획재정부는 18일 오후 한국거래소 서울사옥에서 30년 국채선물 도입을 위한 간담회를 열고 이같은 내용을 밝혔다.

정부는 2020년 발표한 '국채시장 역량강화 대책'에서 30년 국채선물 도입을 중장기적으로 검토하기로 한 후, 올해 새정부 국정과제에 포함해 도입을 추진하고 있다. 기재부는 이번 간담회를 통해 한국거래소, 금융투자협회, 국고채 전문딜러(증권사·은행), 보험사·자산운용사 등 국채시장 참여자, 관련 연구기관 등을 대상으로 30년 국채선물 도입 계획을 설명하고 의견을 수렴했다.

국채선물은 국고채를 기초자산으로 하는 선물상품으로, 국고채의 미래 가격변동 위험(금리 위험)을 회피하기 위해 사용된다. 30년 만기 국고채(국고채 30년물)는 2012년 9월 최초 도입된 이후, 보험사의 초장기물 수요 등에 힘입어 발행량이 증가해 현재 단일 연물 중 가장 높은 발행량을 지속하고 있다. 다만, 초장기 국채선물 부재로 이에 대한 금융기관들의 금리위험 관리가 어려워 30년 국채선물 도입에 대한 시장 요구가 큰 상황이라고 기재부는 전했다.

기재부는 이번 간담회를 시작으로 향후 한국거래소, 금융투자협회, 국고채 전문딜러, 보험사 등 시장참가자, 관련 연구기관 등이 참여하는 협의체를 구성해 30년 국채선물 도입을 위한 논의를 지속적으로 진행할 계획이다.

아울러 매월 정기적으로 협의체를 운영해 상품의 주요 내용 및 30년 국채선물이 신속히 시장에 안착할 수 있도록 관련 규제 개선 등 실수요 확충 방안, 국고채 전문딜러를 통한 초기 유동성 확보 방안 등을 논의할 예정이다. 또한, 이를 바탕으로 세부 상품 설계, 관련 규정 개정, 한국거래소의 시스템 구축 등을 거쳐 2024년 1분기 중 30년 국채선물 상장을 추진할 계획이다.

지금까지 국채 30년물에 투자한 국내외 자금은 금리 리스크 헤지를 위해 10년 만기 국채 선물을 활용했지만 효과가 크지 않은 것으로 알려졌다.

30년 만기 국채 선물을 도입함으로써 국내 채권시장을 안정시키고 국내외 자금, 특히 안정적 이익을 노리는 외국인 자금을 유인할 수 있을 것으로 기대된다. 안정적인 장기 투자금을 유치해 불안정한 금융시장을 진정시킬 수 있다는 얘기다. 올 들어 원화 값이 달러당 1400원대까지 추락한 와중에 3년물 국채금리는 연초 1.8%대에서 지난달 말 4.2%대까지 치솟으며 불안감이 커지고 있다. 국채 30년물에 대한 투자 수요는 매년 증가하는 추세다. 2012년 처음 도입된 30년물 국채 발행액은 2014년 10조3000억원에서 지난해 47조8000억원으로 늘었다.