아모레퍼시픽, 설화수 럭셔리 리포지셔닝 효과…목표가 23만원 ↑ - IBK투자증권

입력 2022-04-29 08:09
  • 가장작게

  • 작게

  • 기본

  • 크게

  • 가장크게

(출처=IBK투자증권)
(출처=IBK투자증권)

IBK투자증권은 29일 아모레퍼시픽에 대해 영업 효율화와 설화수 럭셔리 리포지셔닝 효과가 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가는 기존 21만 원에서 23만 원으로 상향조정했다.

안지영 IBK투자증권 연구원은 "1분기 아모레퍼시픽 성과는 시장위험에도 △주요 브랜드들의 리뉴얼 출시 효과 △국내 이커머스(국내,자사몰) 성장 주도 및 전통채널의 점포당 매출 증가 △연결 인건비 효율화(-10% yoy)가 더해졌기 때문"이라고 분석했다.

안 연구원은 "2분기에도 중국 수요에 대한 불확실성은 지속되지만 중국 설화수의 브랜드력 제고가 확인되고 있어 올해 연결 실적 기준 하반기 점진적인 턴어라운드는 가능할 전망"이라고 설명했다.

이어 "1분기 중국 매출액은 10% 역신장에도 설화수는 +8~9%(중국 내 매출 비중 40%)로 이커머스 내 50% 성장하며 자음생의 리뉴얼 효과가 확인된다"며 "아모레퍼시픽 주가는 중국 이니스프리를 중심으로 충분한 조정을 반영했으며 설화수 자음생라인을 통한 럭셔리 리포지셔닝이 가시화되고 있어 시장 정상화 시점에서 수익성 개선도 구체화 될 것으로 판단된다"라고 내다봤다.

또 안 연구원은 "내부 효율화에 근거한 올해 변경 추정치를 기준 목표주가 23만 원으로 상향하며 매수의견을 유지한다"면서 "또한 자사주 4만3407주(주당 16만1000원 약 69억9000만 원) 처분 결정도 종업원과 주주가치 제고에 긍정적으로 판단된다"라고 평가했다.

  • 좋아요0
  • 화나요0
  • 슬퍼요0
  • 추가취재 원해요0

주요 뉴스

  • '여의도4PM' 구독하고 스타벅스 커피 받자!…유튜브 구독 이벤트
  • “흙먼지에 온 세상이 붉게 변했다”…‘최악의 황사’ 더 심해질 수 있다고? [이슈크래커]
  • 동성 결혼, 반대하는 이유 1위는? [그래픽뉴스]
  • 도지코인, ‘X 결제 도입’ 기대감에 15.9% 급등 [Bit코인]
  • “청와대 옮기고, 해리포터 스튜디오 유치”…4·10 총선 ‘황당’ 공약들 [이슈크래커]
  • 드디어 ‘8만전자’...“전 아직 96층에 있어요” [이슈크래커]
  • 주중 재벌, 주말 재벌, OTT 재벌…‘드라마 재벌家’, 이재용도 놀랐다 [요즘, 이거]
  • 지하철 파업 때는 ‘대체 인력’ 있지만 버스는 단 한 대도 안 와…왜?
  • 오늘의 상승종목

  • 03.29 장종료

실시간 암호화폐 시세

  • 종목
  • 현재가(원)
  • 변동률
    • 비트코인
    • 99,878,000
    • -0.57%
    • 이더리움
    • 5,059,000
    • -0.73%
    • 비트코인 캐시
    • 902,000
    • +11.22%
    • 리플
    • 894
    • +1.02%
    • 솔라나
    • 264,400
    • -0.08%
    • 에이다
    • 926
    • +0.11%
    • 이오스
    • 1,579
    • +4.78%
    • 트론
    • 170
    • -0.58%
    • 스텔라루멘
    • 204
    • +4.62%
    • 비트코인에스브이
    • 139,900
    • +5.35%
    • 체인링크
    • 26,910
    • -3.17%
    • 샌드박스
    • 1,001
    • +1.62%
* 24시간 변동률 기준