현대제철, 하반기 역시 실적 호조세 이어질 것 '매수'- 우리證

우리투자증권은 13일 현대제철의 올 2분기 실적이 정점이 아니라 하반기에도 실적 호조세가 이어질 것으로 판단된다며 투자의견 '매수'를 유지하나 목표주가는 기존 11만원에서 9만원으로 하향 조정했다.

우리투자증권 이창목 연구원은 "국제 봉형강가격의 상반기 급등에 따른 부담과 비수기 진입 등으로 조정국면에 놓여있지만 여전히 과거에 비해 높은 수준이며 하반기에도 이러한 수준은 유지될 전망"이라며 " PER(주가수익비율) 역시 5.5배로 철강업종 평균 6.4배에 비해 낮은 수준"이라고 설명했다.

다만 이 연구원은 "최근 증시 약세로 관계사의 지분가치가 하락해 목표주가를 하향 조정했다"며 "2분기 실적 호조를 감안한다면 하반기 판매량 또한 주택부문 수요가 둔화될 수 있으나 인프라 투자 확대와 수출 등으로 호조세를 유지할 전망"이라고 내다봤다.

이 연구원 또 "중국 철근가격 또한 지난 6월부터 조정국면이나 전력공급부족 및 올림픽 기간 북경 인근지역 철강업체 감산과 올림픽 후 중지된 건설 프로젝트 재개 그리고 낮은 재고 수준 등을 감안하면 향후 하락세가 진정되면서 회복세를 보일 것"이라고 덧붙였다.