KG이니시스, 하반기 실적 성장폭 확대 기대 ‘매수’-하나금융

하나금융투자는 2일 KG이니시스에 대해 하반기 실적 성장 폭은 더욱 확대될 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만1000원을 신규 제시했다.

하나금융투자 오진원 연구원은 “주가 불확실성을 야기했던 KG그룹의 동부제철 인수 건은 지난달 16일 280억 원 투자 및 약 5.6% 지분 확보로 마무리 됐다”며 “3분기 들어서는 하락했던 PG 시장 점유율 회복이 관찰되는 동시에 온라인 밴 매출 증가로 수익성 개선이 예상된다”고 말했다.

오 연구원은 “바야흐로 결제산업 재편의 시기로, 추세적인 수수료 인하와 온·오프라인 결제사 간 경계의 해소가 산업 재편의 마중물이 되고 있다”며 “PG 시장점유율 상위사인 LG유플러스가 PG 사업을 매각 중이며, VAN사 또한 복수의 기업이 매물로 나와 있는 상황”이라고 설명했다.

그는 “오프라인 유통업계의 적극적인 모바일 사업 확대로 모바일 결제 시장 성장은 더 가속화되는 가운데, 상위사 중심의 시장 재편이 본격화되고 있다는 점에서 상위 결제사에 대한 관심이 필요해 보인다”며 “KG이니시스는 PG 시장 점유율 최상위사 중 하나로, 온라인 VAN 이익 또한 25% 전후 성장을 나타내고 있으며 키오스크·POS 업체인 KG ICT와의 합병, KFC를 활용한 징거벨오더 론칭 등 O2O 서비스 확장을 통해 이익 증가 추세를 지속할 것”이라고 전망했다.