하나금융지주, 저점 매수 고려 시점 ‘매수’-IBK투자증권

IBK투자증권은 21일 하나금융지주에 대해 “저가 관점에서 접근해볼 시점”이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만8000원을 유지했다.

김은갑 IBK투자증권 연구원은 “2분기 연결 순이익에 큰 영향을 미칠 것으로 보이던 외화환산손실이 최근 원달러 환율하락으로 빠르게 감소 중”이라며 “2분기 말 환율이 1분기 말 환율대비로는 높은 수준일 가능성이 높아 환산손실이 발생은 하겠지만 손실이 1000억 원을 상회할 것으로 보였던 최악의 상황에서는 벗어날 것”이라고 예상했다.

김 연구원은 “이익전망에는 보수적으로 800억 원을 반영했으나 6월 말까지 환율변화에 따라 추가적인 손실감소도 가능해 보인다”며 “한진중공업 출자전환으로 약 700억 원의 충당금이 환입될 전망으로 환산손실 대부분이 만회될 것”이라고 전망했다.

그는 “주가안정 및 기업가치 제고 목적으로 자기주식 취득을 발표했는데, 24일부터 1년간 3000억 원어치를 취득하게 된다”며 “공교롭게 같은 날 SK텔레콤이 약 2200억 원에 해당하는 하나금융지주 주식을 블록딜로 매각하면서 이후 주가는 하락했는데 블록딜은 단기적 수급 악재이나 자기주식 취득이 시작되면 수급상 긍정적 효과가 더 커질 것”이라고 분석했다.

이어 “최근 2~3개월 1분기 실적부진, 외화환산손실 우려, 블록딜에 의한 수급악화 등이 주가에 부정적 영향을 줬으나 이제는 반대 이벤트나 시간의 흐름으로 영향력이 감소하기 시작할 시점”이라고 덧붙였다.