한국항공우주, 1분기 실적 기대치 하회 ‘목표가↓’-신한금융투자

신한금융투자는 3일 한국항공우주에 대해 1분기 영업이익이 컨센서스를 하회했다며 목표가를 기존 4만5000원에서 4만2000원으로 하향했다.

황어연 신한금융투자 연구원은 “한국항공우주의 1분기 매출액은 전년 대비 1.8% 감소한 6296억 원, 영업이익은 21.3% 감소한 323억 원을 기록했다”며 “각각 컨센서스의 7.5%, 41.8% 하회했다”고 말했다.

황 연구원은 “이라크 관련 대손충당금 270억 원의 환입에도 일회성 비용이 발생해 부진한 영업이익을 기록했다”며 “일회성 비용으로는 A350 왕립 재료비 인상분 103억 원의 정산 이연, 연구개발비 80억 원 증가, 경찰청 헬기 수선비 24억 원이 발생했다”고 설명했다.

다만 올해 매출액과 영업이익은 각각 5.7%, 25.4% 증가할 것으로 전망했다.

황 연구원은 “군수부문 매출액은 23.4% 증가한 1조3000억 원이 예상되며 KF-X 사업 매출액은 25.4% 증가한 6324억 원으로 실적 성장을 견인하겠다”며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.