[개장전] 증권사 추천주(03/25)

화승엔터프라이즈
아디다스 그룹의 후광효과 본격화
`19년 2분기 실적 개선 본격화 기대
주가하락에 따른 Valuation 매력 발생했다는 점에서 지금은 비중 확대 시점으로 판단
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만5500원
리딩투자증권 서형석

유니셈
하반기부터 우상향 시작
`18년 고점 대비 약 -60% 주가 하락을 경험하며 `19년 업황 악화에 대한 우려감은 이미 주가에 반영되었다는 판단
`19년 실적은 뚜렷한 상저하고 패턴이 예상
투자의견 : 매수 / 목표주가 7000원
리딩투자증권 정태원

아모레퍼시픽
어두운 실적, 아직 불확실한 전망
아모레퍼시픽의 중국 브랜드 전략은 온/오프라인 투 트랙으로 진행
1분기 실적 가시성이 낮기 때문에 당분간 보수적인 접근 권고
투자의견 : 유지 / 목표주가 19만원
KTB투자증권 배송이

에코마케팅
광고 부문이 이끌 2019년
주가는 비디오 커머스 사업에 대한 기대감으로 YTD 104.8% 상승
최근 주가 급등은 부담스러우나 빠르게 증가하는 광고 취급고와 이익 성장 감안 시 추가적인 상승 여력 존재
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
KTB투자증권 남효지

SK이노베이션
정제마진 회복과 함께 배터리 수주 모멘텀 뚜렷
금년 1Q 실적은 유가 회복 및 정제마진 반등, P-X 마진 호조세로 컨센서스 상회 전망
정제마진 개선세 및 P-X 강세 수혜 예상 속 배터리 수주 모멘텀 지속
투자의견 : 매수 / 목표주가 25만5000원
KTB투자증권 이희철

LG유플러스
이번 사이클에는 시가총액 10조원에 도전합니다
5G 서비스 개시 → 투자 기회는 열려 있다!
유료방송 구조 개편 → 3Q19까지 완성
향후 2년 이내 영업이익 1조원 → 시가총액 10조원 도전
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만1000원
유안타증권 최남곤

엔씨소프트
클라우드 게임 시대 최대 수혜주
클라우드 게임 수혜주로 부각되며 주가 상승 전망
클라우드 게임 시대 개화 시 국내 게임 업체들 중 동사 수혜 가장 클 전망
`리니지M` 일본 매출을 반영하고, 12MF Target PER을 기존 19.5배에서 20.8배(액티비전블리자드와 EA의 19년 PER 평균)로 상향
투자의견 : 매수 / 목표주가 60만원
KTB투자증권 이민아

레고켐바이오
이것이 레고켐 ADC 링커 플랫폼 기술의 힘
밀레니엄사와 4억 달러 규모의 기술이전 계약 체결
레고켐은 링커만 제공할 뿐
이것이 바로 플랫폼 기술의 힘
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
하나금융투자 선민정

아시아나항공
미궁 속으로
22일 장 시작 전 한정 회계 감사 의견 공시에 따라 25일 관리종목 지정
2018년 실적 또한 대폭 하향 조정되어 정정 공시, 이익 추정 기반 변동 불가피
2019E 이익 추정치를 34% 하향 조정, 회계 신뢰성 훼손에 따라 아시아 역내 peer 평균 P/B multiple에 20% 디스카운트를 적용, 목표주가를 30% 하향 조정하고 투자의견을 HOLD로 하향
투자의견 : 유지 / 목표주가 3500원
삼성증권 김영호

인텔리안테크
현실로 다가오는 신규 모멘텀
OneWeb 프로젝트 본격화
음영지역에 인터넷 서비스를 제공하는 저궤도 위성통신
OneWeb 프로젝트 수주로 미래 성장동력 확보
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
한국투자증권 이윤상

한온시스템
VW플랫폼 동맹전략의 수혜주
1Q19영업이익은 920억원으로 컨센서스를 12% 하회 전망
VW그룹은 MEB플랫폼을 기반으로 2020년 EV 5개차종 출시를 시작으로 향후 10년간 22백만대 판매 계획
전기차는 공유와 자율주행의 베이스가 되는 차량. VW그룹과 도요타의 전기차 표준장악 경쟁이 진행되면서, 플랫폼에 납품하는 부품사와 개별 완성차에 납품하는 부품사간의 실적 격차가 확대될 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만6000원
삼성증권 임은영

CJ CGV
돈 보고 돈 벌자
1Q19 Preview: 한국영화가 끌어주고 마블이 밀어주고 한국 영화 좋은 출발. 헐리우드 양대 축인 마블과 DC의 성과도 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 6만4000원
대신증권 김회재