KH바텍, 거래선 다변화로 본격 이익성장 '매수'-교보證

교보증권은 26일 KH바텍에 대해 거래선 다변화로 본격적인 이익성장 국면에 진입할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만7500원을 제시, 커버리지를 재개한다고 밝혔다.

김갑호 교보증권 연구원은 "KH바텍은 올해 턴어라운드에 이은 본격적인 이익성장의 한 해가 될 것"이라며 "해외거래선의 납품 확대에 따라 외형이 크게 증가하고 있으며, 단일 거래선으로 인한 실적 변동성이 점차 낮아지고 있다"고 말했다.

김 연구원은 "KH바텍은 고객 다변화를 통해 수익성을 동반한 외형성장의 기반이 다져지고 있어 이익성장의 지속성이 높은 것으로 판단된다"며 "상대적으로 마진율이 높은 복합모듈의 매출이 점차 증가하고 있어 수익성 회복 속도에 탄력을 더할 것"이라고 내다봤다.

또한 그는 KH바텍의 해외자회사들 실적이 안정화를 보임에 따라 지분법 평가손실이 크게 감소할 것이라고 덧붙였다.