S&T중공업, 양호한 실적 이어진다...목표가↑-부국증권

부국증권은 19일 S&T중공업에 대해 양호한 실적이 이어질 것이라며 목표주가를 1만7500원에서 1만8000원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견 '매수' 유지.

안종훈 부국증권 연구원은 "S&T중공업의 1분기 매출액과 영업이익은 967억원, 68억원으로 전년동기대비 각각 32.3%, 56.0% 증가해 시장 컨센서스를 상회했다"며 "특히, 순이익은 외화환산이익 및 이자수익 증가에 힘입어 149.5% 증가했으며 각 사업부문별 높은 성장 지속으로 양호한 실적이 이어질 것"이라고 전망했다.

안 연구원은 "차량부문은 다임러 크라이슬러, 이란 IKAMCO 등 해외 신규 수주에 대한 매출이 올해부터 본격적으로 발생하고 있고, 하반기부터는 다임러 벤츠 트럭에 대한 납품도 시작될 예정"이라며 "또한 방산부문은 2009년 차기 보병전투장갑차의 본격 배치에 따른 관련 매출 발생을 시작으로 중장기적인 고성장 구도에 진입할 것"이라고 말했다.

그는 "외형성장에 따른 고정비 부담 감소 및 고마진인 방산부문의 매출비중 확대로 수익성 개선은 지속될 전망"이라며 "최근 실적호조에 따른 주가의 급등이 다소 부담될 수는 있으나, 단기적으로는 자사주 매입이 주가의 하방 경직성을 높여주는 효과를 나타낼 것"이라고 덧붙였다.