동국제강, 하반기 후판과 봉형강 업황 호조 지속…목표가↑-우리證

우리투자증권은 16일 동국제강에 대해 1분기 실적 호조와 하반기 업황호조가 지속될 전망이라며 목표주가를 5만5000원에서 6만3000원으로 상향조정했다. 투자의견 '매수'유지.

우리투자증권 이창목 연구원은 "1분기 동국 제강의 영업이익은 1665억원(전년대비 118.2%)을 기록해 당사 추정치 및 시장컨센서스를 크게 상회했다"며 "이는 봉형강과 후판 가격 인상이 원인으로 봉형강은 톤당 70만원(전년동기대비 40%), 후판은 톤당 82만원(20.9%) 상승했다"고 설명했다.

이 연구원은 "하반기에도 후판과 봉형강부문의 업황 호조는 이어질 전망이어서 추가적인 가격 인상도 가능할 것"이라며 "후판 공급부족으로 당분간 공급자위주의 시장이 유지될 전망이며, 봉형강부문의 경우 하반기 국내 주택경기가 다소 부진하더라도 사회간접자본 투자 확대, 수출 호조 등으로 만회할 수 있을 것"으로 예상했다

그는 "다만 동사에 대한 투자시 유의할 점은 향후 자금수요의 증대 가능성"이라며 "후판공장 증설, 본사 부지개발, 브라질 제철소 건설 등이 진행되고 있으며 쌍용건설 및 대우조선해양 인수 참여 가능성도 완전히 해소되지 않은 상태다"라고 덧붙였다.