셀트리온, 바이오시밀러 수요 증가 추세 주목-현대차투자증권

현대차투자증권은 28일 바이오시밀러 수요 증가추세로 셀트리온이 2분기 시장추정치에 부합하는 양호한 실적을 낼 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 36만 원을 유지했다.

강양구 연구원은 “셀트리온의 2분기 실적은 매출액 2901억 원(YoY 17.9%), 영업이익 1494억 원(YoY 8.0%)을 예상한다”며 “글로벌 바이오시밀러의약품 수요 증가와 생산시설 효율화를 통해 50% 이상 높은 영업이익률 유지가 가능할 전망”이라고 파악했다.

이어 “지난해 출시된 트룩시마는 유럽 내 가파른 시장 침투 중”이라면서 “올해 출시된 허쥬마 역시 유사한 영업 네트워크 활용에 따라 단기간 높은 시장 점유율 확보가 가능할 전망”이라고 덧붙였다.

강 연구원은 “다채로운 뉴스플로우에 민감한 반응이 있을 수 있지만, 신규 제품 성장 가능성과 유지 가능한 이익률을 감안하면 Buy & Hold 전략이 유효하다”고 전했다.