녹십자, 원가 상승 우려 크지 않다 '장기매수'-한국證

한국투자증권은 13일 녹십자에 대해 원가율 상승에 대해 우려의 시선이 있으나 크지 않다며 투자의견 '장기매수'와 목표주가 11만원을 유지한다고 밝혔다.

이혜원 한국투자증권 연구원은 "혈액공급 부족으로 녹십자의 원가율 상승에 우려의 시선이 있으나 대표적 혈액제제인 알부민 부족사태가 공론화 되고 있어 단가 인상, 혹은 혈장 수입선 다변화 가능성이 있다"며 "또한 올해 독감백신 벌크 수입 조건이 상당히 개선됐고, 마진이 높은 태반제제의 매출이 호조세를 이어가고 있어 수익성 을 우려하지 않아도 될 것"이라고 말했다.

이 연구원은 "대표적 혈액제제인 알부민은 혈액 내 단백질을 보충해 주는 역할을 해 큰 수술이나 긴급 수술을 받을 때 반드시 필요해 수급에 차질을 빚을 경우 상당한 문제를 야기할 것"이라며 "이에 따라 조만간 원활한 혈장 공급을 위한 조치가 취해질 것으로 기대된다"고 설명했다.

아울러 수입선 다변화 혹은 알부민 가격 인상을 통해 수입 혈장을 확보하게 되면, 매출 증가와 함께 원가율 개선을 기대해 볼 수 있다고 덧붙였다.