LG마이크론, 실적개선 확인 목표주가 상향조정-동양증권

동양종합금융증권은 12일 LG마이크론에 대해 실적개선이 확인됐다며 투자의견 '매수'와 목표주가를 5만2000원으로 상향조정했다.

동양증권 최현재 애널리스트는 "LG마이크론의 4분기 실적은 매출액 1736억원(+1.2% QoQ), 영업이익 94억원(+57.6% QoQ), 경상이익 -18억원(적자축소)을 기록할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

영업이익이 전분기 대비 개선되는 것은 32인치 PDP 패널 출하 호조로 가동률이 상승하면서 4분기에도 PRP 매출액 감소가 나타나지 않았고, tape substrate 부문 물량증가와 수율 개선으로 수익성이 개선되었기 때문으로 내다봤다.

최 애널리스트는 "LG마이크론 PRP 사업부와 LG전자 PCB 사업부의 맞교환 가능성이 제기되고 있다"며 "이는 LG그룹 내 PDP 사업부문의 효율성 제고와 향후 발생 가능한 PDP 사업부 구조조정 과정에서의 편리성을 동시에 확보하기 위한 것으로 판단된다"고 말했다.

또 그는 "LG마이크론 입장에서는 EBITDA 가치에 기반한 현금 매각 방식이 가장 선호될 것이나, 현실적으로는 사업부 맞교환의 가능성이 높다"며 "어떠한 경우에도 LG마이크론의 기업가치가 훼손될 가능성은 낮은 것으로 보인다"고 전했다.