중국 부동산 대출 급증…중국판 ‘서브프라임 모기지 사태’ 전조인가

부동산 계약금 대출, 6개월 만에 3배 이상 증가…대도시 부동산 버블 고조에 양극화 심화

중국에서 부동산 대출이 급증하면서 글로벌 금융위기를 촉발했던 2007년 미국 서브프라임 모기지 부실과 비슷한 사태가 벌어질 것이라는 불안이 고조되고 있다.

중국의 P2P 대출업체들은 지난 1월에 9억2400만 위안(약 1645억원)의 자금을 부동산 계약금 용도로 대출했는데 이는 지난해 7월보다 세 배 이상 늘어난 것이라고 3일(현지시간) 미국 월스트리트저널(WSJ)이 상하이 소재 부동산 컨설팅업체 잉찬 집계를 인용해 보도했다.

P2P 대출업체들은 일반 투자자들로부터 직접 자금을 조달해 고금리로 기업과 개인에 대출하는데 그 초점을 주택 구매자로 맞추고 있는 것이다.

중국 주택 구매자들은 일반적으로 전체 주택 구입비용의 3분의 1을 계약금으로 지급해야 한다. 그러나 대출을 받아서 계약금을 내는 구매자들이 급증하면서 미국 서브프라임 모기지 사태를 연상하게 하고 있다고 WSJ는 지적했다.

한 중국 대형은행 임원도 WSJ와의 인터뷰에서 “계약금 대출은 최근 중국 대도시 주택 가격 급등과 직접적으로 연관돼 있다”며 “이는 억제해야 할 위험한 관행”이라고 강조했다.

WSJ는 난징에서 150만 위안 상당의 아파트를 구매한 한 31세 구매자의 사례를 소개했다. 그는 30%에 달하는 계약금을 지급하고자 가족과 친구들로부터 돈을 빌렸으나 여전히 10만 위안이 모자랐다. 그러나 부동산 개발업체가 대출을 제공해 결국 집을 계약할 수 있었다.

중국 부동산 시장의 양극화는 최근 더욱 심해졌다. 중국 정부는 지난 2014년 말 부동산 시장을 회복시키고 더 많은 농민의 중소도시 유입을 꾀하고자 규제를 완화했다. 그러나 중소도시는 여전히 많은 주택재고로 시름하는 반면 대도시는 자금이 풀리면서 주택 가격이 다시 폭등하고 있다.

제조업체들이 밀집한 광둥성 선전의 지난 2월 신규주택 가격은 전년 동월 대비 57% 폭등했고 상하이가 21%, 베이징이 13%, 광저우가 12% 각각 뛰었다. 이에 선전과 상하이 등은 지난달 비거주민의 주택 구입을 제한하고 계약금 비율을 상향 조정하며 부동산 개발업체나 중개업체의 계약금 대출을 금지시키는 등 새 규제안을 도입했다.

중국 사회과학원의 장밍 선임 이코노미스트는 “개인이 대출로 집을 사는 것을 장려해 주택재고를 줄이려는 시도는 위험한 실험”이라며 “대도시의 부동산 가격 급등 뒤에 어마어마한 리스크가 숨어 있다”고 경고했다.

부동산은 직간접적으로 중국 국내총생산(GDP)의 약 20% 비중을 차지하고 있고 철강과 구리 등의 수요와 직결됐기 때문에 이 시장의 건전성은 글로벌 경제에도 매우 중요하다고 WSJ는 강조했다.