CJ프레시웨이, 실적개선 가시성 높아 -KTB투자증권

KTB투자증권은 2일 CJ프레시웨이에 대해 “식자재유통의 수주확대로 인한 실적 개선 가시성이 높고 개선된 매출총이익률이 하반기까지 지속된다는 점을 감안하면 투자 매력도 높다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9만원을 유지했다.

김정욱 KTB투자증권 연구원은 “외식급식 유통 상반기 수주 확대로 하반기 매출성장 15~20% 전망된다”며 “식자재유통 시장 내 경쟁강도 완화와 동사의 공채 영업인력 수주 역량 강화를 고려하면 하반기 추가적인 수주 증가도 기대된다”고 밝혔다.

그는 단체급식은 병원 경로를 중심으로 고 성장(20~25%) 이어지고 자회사 프레시원은 연결 편입 효과에 따른 매출 증가가 이어질 것으로 내다봤다.

김 연구원은 “병원의 경우 환자 치료식, 다품목 소량 생산, 철저한 위생 관리 등 일반 급식 대비 무형의 진입장벽이 있어 병원 급식에서 브랜드 가치가 개선되고 있는 동사의 수주 확대가 지속될 것으로 전망된다”며 “프레시원은 자회사의 수익성 개선과 2016년 중소형 업체 편입을 통한 외형 성장 재개가 예상된다”고 설명했다.