참좋은레져, 여행 부문 고성장…올 사상최대 실적 달성 기대 - 하나대투증권

하나대투증권은 9일 참좋은레져에 대해 여행 부문 고성장에 따른 올해 사상최대 실적 달성 기대할 것이라 내다봤다. 투자의견 ‘매수’와, 목표주가 1만8500원을 제시했다.

이정기 연구원은 “참좋은레져 여행부문은 유럽패키지를 중심으로 한 해외 여행객수 증가에 힘입어 1분기 여행부문 매출액 207억원(YoY,9.5%), 영업이익 31억원(YoY, 76.6%)의 호실적을 달성했다”며 “이는 대리점 수수료가 없는 직판 여행사 특성상 매출 증가에 따른 마진 확대가 이루어진 결과이다”고 분석했다.

이어 “1분기 실적 호조는 올해 지속적으로 이어질 것이다”며 “유류할증료 인하 및 원화 강세로 인한 여행객수 증가, 유럽여행 비중 증가에따른 수혜, 작년 세월호 사건에 대한 기저효과로 인한 해외 여행객수 증가가 예상되기 때문이다”고 판단했다.

이 연구원은 “첼로자전거 ASP의 지속적 상승으로 자전거부문 수익성이 개선되어 올해 자전거 부문의 턴어라운드가 가능할 것으로 예상한다”며 “2015년 동사의 실적은 매출액 824억원, 영업이익 97억원으로 사상최대 실적을 달성할 것이다”고 전망했다.