LG이노텍, 중국 저가 LED공세에 경쟁심화…목표가↓-메리츠종금

메리츠종금은 6일 LG이노텍의 투자의견(매수)을 유지하면서 목표주가를 13만8000원에서 13만2000원으로 하향 조정했다. 중국 경쟁사의 저가 LED공세로 인해 경쟁이 심화될 것으로 분석했다.

지목현 메리츠종금 연구원은 "1분기는 LED 적자축소, 카메라모듈 호조 지속, 우호적 환율 영향 등으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 기록했고 2분기 역시 LED 적자 축소가 지속될 것"이라며 "LG전자 스마트폰 신모델 출시 영향으로 실적개선이 기대된다"고 분석했다.

그러나 지 연구원은 "LED 사업의 경우 중국업체 성장에 따른 경쟁심화와 LG 그룹의 OLED TV 확대 전략으로 당분간 적자 구조 탈피가 어려울 것"이라며 "터치윈도우의 경우 주요 고객사의 재고조정으로 향수 실적 감소가 예상된다"고 전망했다.

그는 "차량전장부품 분야의 장기 성장성은 긍정적인 반면 LED 적자 탈피 당분간 어려울 것"으로 내다봤다.