진성혜 한화자산운용 에쿼티리서치팀장은 “현재까지 1분기 실적은 깜짝 놀랄 정도로 잘 나온 편”이라며 “코로나19의 실질적인 영향을 받는 것은 2분기부터여서 실적 및 경제 관련 지표에 크게 문제가 생길 것”이라고 말했다.
이러한 실적 위기 국면에서 이익 증가 기업은 상대적인 수혜를 입을 것으로 분석된다.
김상호 신한금융투자 연구원은 “과거...
진성혜 한화자산운용 에쿼티리서치팀장은 29일 ‘코로나19가 바꿀 세상, 그리고 투자기회’ 화상 세미나에서 “코로나19 영향으로 재택근무, 온라인 쇼핑·교육·게임, 스트리밍 서비스 등 언택트 소비가 증가해 전 세계 인터넷 트래픽이 폭발했다”고 분석했다.
진 팀장은 “언택트 소비의 기반이 되는 5G 통신망 및 데이터센터 설비투자는 여전히 견조할 것”이라며...
SK 하이닉스 M14 라인 Phase 2 의 클린룸 공사 후, 2분기께 장비 투자가 집행될 것으로 예상된다.
KTB투자증권 진성혜 연구원은 “M14공장 캐파가 확대된다는 것은 하반기부터 유의미한 수준의 D램 원가 절감이 이뤄지며 가격 하락을 방어할 수 있다는 것을 의미한다”고 설명했다.
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “애플 아이폰 수요 부진에 따라 D램 및 낸드 비트그로스(Bit growth) 및 평균판매가격(ASP)이 애초 예상치를 하회했다”며 “시스템 LSI 실적은 애플향 AP 물량 증가로 분기 대비 증가했으나 아이폰 판매 부진으로 기존 전망치 하회할 전망”이라고 분석했다.
한편, 삼성전자는 자사주 매입을 발표한 지난해 10월29일...
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “서울반도체의 올 3분기 영업이익은 전분기대비 307.8% 급증한 234억원을 기록해 시장 컨센서스를 대폭 상회했다”며 “영업실적 호조로 순이익도 전분기대비 488.4% 늘어난 192억원을 기록했다”고 밝혔다.
3분기 깜짝 실적의 이유는 모바일과 TV부문의 마진율이 큰 폭으로 개선됐기 때문이다. 진 연구원은 “북미 주요 고객향...
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “V낸드 관련한 매출 인식 비중이 당초 예상대비 증가하면서 3분기 매출 및 영업이익은 2237억원( QoQ 104.3%), 434억원 QoQ 240%)으로 기존 추정치를 상회할 전망”이라고 분석했다.
진 연구원은 “그러나 같은 이유로 4분기 실적은 기존 예상치를 하회할 전망”이라며 “분기별로 실적 변동이 있으나 연간 실적 변동폭은 크지 않을...
진성혜 KTB투자증권 연구원은 24일 “SK하이닉스는 하반기에도 수요부진이 계속되며 하반기 영업실적은 상반기대비 감소할 것으로 예상된다”고 밝혔다. 진 연구원은 분기 영업실적 개선은 내년 2분기 이후에 기대할 수 있을 것으로 전망하면서 목표주가를 기존 6만2000원에서 5만4000원으로 하향조정했다.
KB투자증권은 SK하이닉스의 3분기 실적이 매출액5조800억원...
진성혜 KTB투자증권 연구원도 "갤럭시S6(엣지 포함) 출하량 전망치를 기존 약 4900만대에서 4500만대로 하향 조정한다"고 밝혔다.
실적 전망이 어두워지고 엘리엇과의 분쟁으로 그룹 지배구조 개편에 대한 불확실성까지 더해지며 삼성전자 주가는 130만원을 하회하고 있다. 연중 최저 수준이다.
다만, 이 같은 주가 수준은 밸류에이션(평가가치)...
진성혜 KTB투자증권 연구원은 "기가레인은 무선주파수(RF) 통신 부품에서 반도체 장비·부품으로 사업부를 다각화 하는 과정에서 어려움을 겪고 있다"며 "올해 기가레인의 영업이익이 81% 줄어든 18억원을 기록하는 등 단기 실적이 부진할 것으로 전망된다"고 설명했다.
한국테크놀로지와 한국테크놀로지 1우선주(한국테크놀로지우)는 우선주의...
진성혜 연구원은 "기가레인이 1분기 38억원의 적자를 내며 시장 컨센서스(추정치)를 밑돌았"며 "이는 RF 통신부품 관련 손실 규모가 예상보다 컸기 때문"이라고 분석했다.
진 연구원은 "기가레인은 무선주파수(RF) 통신 부품에서 반도체 장비·부품으로 사업부를 다각화 하는 과정에서 어려움을 겪고 있다"며 "올해 기가레인의...
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “최근 TSMC, 마이크론, 샌디스크 등 주요 IT 기술 업체들의 1분기 실적이 하향 조정되고 있다”며 “스마트폰과 PC수요 부진으로 재고가 증가했기 때문”이라고 분석했다.
진 연구원은 “전체적인 수요 부진과 계절적 비수기에도 마이크론의 생산차질로 애플에 대한 시장 점유율은 확대됐다”며 “D램 산업이 과점화된 후 수익의...
진성혜 KTB증권 연구원은 "국내에는 이렇다 할 경쟁사가 없으며 UHD TV에 탑재된 통합 인터페이스 IC 및 사물인터넷용 ESL 태그 IC 등이 주요 제품”이라며 “내년 매출액 및 영업이익은 749억원, 123억원으로 전년 대비 각각 13%, 19%씩 개선될 것”이라고 설명했다.
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이같은 소식이 전해졌음에도 불구하고 SK하이닉스를 하락세를 보이고 있다. 이와 관련 진성혜 KTB투자증권 연구원은 "소송 관련 일회성 비용 약 3060억원을 반영해 4분기 영업이익은 기존 1조7700억원에서 1조4600억원으로, 순이익은 1조4000억원에서 1조2000억원으로 낮아질 것"이라고 전망했다.
목표주가는 5만4000원으로 제시했다.
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “4월 하반월 4Gb DDR3 D램 고정가격은 상반월과 동일한 3.5달러로 예상대로 보합권에 머물렀지만, 64Gb MLC 낸드플래시 고정 가격은 2.79달러로 상반월(2.78달러) 대비 0.4% 상승했다”며 “5월 말~6월 초 가격 반등을 예상했으나 보다 빠른 반등을 시현한 것”이라고 분석했다.
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “4월 하반월 4Gb DDR3 D램 고정가격은 상반월과 동일한 3.5달러로 예상대로 보합권에 머물렀다”고 밝혔다. 진 연구원은 이어 “4월 하반월 64Gb MLC 낸드플래시 고정 가격은 2.79달러로 상반월(2.78달러) 대비 0.4% 상승했다”며 “5월 말~6월 초 가격 반등을 예상했으나 보다 빠른 반등을 시현한 것”이라고 분석했다.
그는 “낸드...
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “1분기 실적을 통해 물량효과로 마진이 개선되는 구간이 있음을 확인했다”며 “하반기 정보기술모바일(IM)부문 영업실적이 예상치를 상회할 가능성이 있다”고 강조했다.
반도체 부분의 경우 D램 출하량 증가 및 평균판매단가(ASP) 상승에 힘입어 안정적인 흐름을 이어갈 것이란 설명이다.
김영대 토러스투자증권 연구원은...
이날 진성혜 KTB투자증권 연구원은 “PC D램 가격이 예상보다 큰 폭으로 상승해 재고평가이익 약 1000억원을 반영할 수 있을 것으로 추정된다”며 “SK하이닉스의 1분기 영업이익 예상치를 기존 824억원에서 2593억원으로 대폭 상향 조정한다”고 밝혔다. 목표주가도 기존 3만원에서 3만3000원으로 상향 조정됐다.
진성혜 KTB투자증권 연구원은 “PC D램 가격이 수요 부진 및 재고 부담으로 전기 대비 12% 하락하면서 PC D램 수익성 악화로 이어졌다”며 “이에 반도체 업종의 올해 3분기 영업실적을 하향 조정한다”고 말했다.
진 연구원은 “4분기에도 D램 공급 과잉은 지속될 전망이나 미세 공정 전환에 따른 원가 절감이 가능하고 PC D램의 전기 대비 가격 하락폭이...