신일제약, 사상최대 실적 전망-HMC투자증권

HMC투자증권은 신일제약에 대해 올해 사상최대 실적을 기록할 것으로 보인다고 전망했다. 단 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

강신우 연구원은 "신일제약은 수탁 생산 실적은 11년 약 67억원, 12년 약 115억원, 13년 약 160억으로 꾸준히 증가, 올해에는 약 220억원의 실적을 기록할 것으로 전망된다"며 "이같은 수탁생산물량 증가로 인해 실적개선이 이어지고 있다"고 설명했다.

강 연구원은 "이는 수탁생산이 늘어남에 따라, 규모의 경제로 원가경쟁력이 높아진데 따른 것"이라며 "또한 수탁생산은 불필요한 비용이 소요되지 않기 때문에 동사의 영업이익이 크게 증가하는 요인"이라고 강조했다.

그는 이어 "최근 신일제약은 화장품 ‘팜트리’ 브랜드를 출시하고 온라인 쇼핑몰을 개설했는데 아직 초기단계로 판단 유보한다"면서도 "향후 성공가능성에 따라 주가의 추가 모멘텀 발생이 가능할 것으로 보인다"고 덧붙였다.