삼성전기, 밸류에이션 역사적 하단-우리투자증권

우리투자증권은 9일 삼성전기에 대해 현재 주가는 역사적 밸류에이션 밴드 하단에 위치해 있으나, 향후 밸류에이션이 확장될 가능성이 높은 것으로 판단된다며 투자의견 매수와 목표주가 9만5000원을 유지했다.

김혜용 연구원은 “동사의 현재 주가는 2014년 예상 실적 기준 PER 14.1배, PBR 1.2배로 역사적 밴드 하단에 위치해 있다”며 “올해 하반기부터 내년까지 동사의 주가는 최소한 위의 1번 수준의 밸류에이션 확장이 있을 것으로 예상된다”고 밝혔다.

김 연구원은 “특히 스마트폰과 관련해 하이엔드 수요 둔화에 대한 우려는 현 주가에 대부분 반영된 것으로 보여진다”며 “2분기부터 중화권 거래선으로의 매출이 본격화될 전망에 따라 2분기 이후 시장의 컨센서스가 점차 상향 조정될 가능성이 존재한다”고 판단했다.

그는 “또한 파워인덕터 시장에서의 점유율 상승 스토리를 통한 밸류에이션 확장이 충분히 가능할 것으로 전망된다”고 덧붙였다.