오이솔루션, 글로벌 고객확보로 실적 성장 지속-유진투자증권

유진투자증권은 27일 오이솔루션에 대해 글로벌 주요 고객 확보로 매출 증가가 지속될 것이라고 전망했다.

박종선 유진투자증권 연구원은 “세계 광통신장비 주요 기업 10대 기업 중 8개사와 거래로 실적 성장 지속 확대 전망된다”며 “현재 세계 통신장비 탑10 기업 중 1~7위, 10위 업체를 고객으로 확보로 안정된 매출처 다변화에 성공했다”고 밝혔다.

이동통신트래픽 증가에 따른 WBH 매출 증가 수혜도 예상된다는 분석이다. 박 연구원은 “WBH 세계 시장은 지난해부터 4년간 연평균 18.3% 성장 전망이 전망된다”며 “같은 기간 모바일 트래픽은 연평균 65.1% 증가가 전망된다”고 말했다.

현재 오이솔루션의 WBH 제품은 국내 시장점유율 1위다.

그는 “국내외 WBH 장비 제조업체 업체 중 80% 거래선 확보했다”며 “특히 삼성전자 수요량의 약 40%를 공급하고 있어 전세계 4G LTE 및 LTE-A 도입으로 세계 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다”고 말했다.

박 연구원은 올해 예상실적 기준 PER 6.0배로 저평가됐다는 판단이다.

박 연구원은 “올해 예상 실적은 매출액 735억원, 영업이익 105억원으로 전년대비 각각 21.6%, 24.5% 증가할 전망”이라며 “공모가는 올해 예상실적(EPS 1674원) 기준 PER 6.0배 수준으로 국내 유사기업 평균 PER 8.8배 대비 48.0% 할인된 것으로 판단된다”고 말했다.