SK하이닉스, 어려운 외부환경서 선방 ‘목표가 상향’ - IBK투자증권

IBK투자증권은 6일 SK하이닉스에 대해 우시 팹 생산차질, 원화 강세 등 어려운 조건을 감안한다면 4분기 실적은 선방한 것으로 보인다며 투자의견‘매수’를 유지했고 목표주가는 4만5000원으로 12.5% 상향 제시했다.

이승우 IBK투자증권 연구원은 “SK하이닉스의 4분기 실적은 매출은 전년동기대비 18% 감소한 3조3600억원, 영업이익은 같은기간 31% 감소한 8020억원으로 예상된다”며 “우시 팹 생산차질로 인해 DRAM과 NAND 비트 출하량은 각각 13%, 15% 감소했고 원·달러 평균환율도 전분기 대비 50원이나 하락한 어려운 조건을 감안하면 선방했다고 평가할만하다”고 말했다.

그러면서 그는 지난해 하반기 최대 논쟁의 대상이었던 우시팹은 11월말부터 정상수준의 가동에 들어가 올 1월 중순부터는 출하량이 사고 이전 수준을 완전히 회복할 예정이어서 더 이상 실적에 부담이 되는 변수는 되지 않을 것으로 전망했다.

아울러 최근 △엔화약세 △고가 스마트폰 성장률 둔화 이슈 △시스템 반도체 분야의 실적부진 △TV와 디스플레이 패널에 대한 시장의 낮은 기대감으로 인해 메모리 반도체 분야에 대해 투자자들의 관심이 집중되고 있어 IT섹터에 대한 최근의 낮아진 기대감에도 불구하고 SK하이닉스의 목표가를 상향제시 한다고 설명했다.