두산인프라코어, 4분기 전년동기대비 흑자전환할 것-우리투자증권

우리투자증권은 23일 두산인프라코어에 대해 4분기 영업이익은 전년동기대비 흑자전환이 될 것으로 예상했다.

투자의견은 매수를, 목표주가는 2만1000원을 유지했다.

하석원 우리투자증권 연구원은 “두산인프라코어의 4분기 연결기준 매출액은 전년동기대비 7.5%증가한 1조9087억원, 영업이익은 801억원으로 흑자전환이 예상된다”고 말했다.

이러한 실적 개선 지속은 미국 주택 경기 회복에 따른 밥캣의 소형제품 판매가 호조를 보이고 공작기계 매출 증개로 인한 수익성 개선 등에 따른 것이라고 설명했다.

하 연구원은 “내년 매출액은 전년동기보다 16%증가한 9조15억원, 영업이익은 62.1% 증가한 5858억원으로 전망된다”고 내다봤다. 영업이익이 큰 폭으로 개선될 것으로 예상되는 데는 건설기계부문에서 밥캣 실적 호조세 지속과 중국법인 턴어라운드 가속화가 전망되기 때문이다. 또한 공작기계 영업이익률이 회복되고 엔진부문의 외형성장에 따른 수익성 개선도 긍정적인데 따른 것이다.

그는 “내년 두산인프라코어의 중국 굴삭기 판매는 전년대비 13% 증가가 전망된다”며 “최근 중국 인프라 투자, 철도채권 투자 등 도시화 투자 확대되는 추세로 굴삭기 판매는 고정자산투자, 철도채권 투자 등과 연관성 높은 점 고려하면 굴삭기 판매 증가율은 회복세를 보일 것”으로 전망했다.