금융硏 “대기업 고위험 익스포저 11.6조…은행 충당금 적립 늘려야”

금리 1%포인트 하락시 이자이익 1조6000억원 감소...저소득가구 부채상환 약화 가능성

내년 일부 대기업의 부실 발생 우려로 은행의 대손충당금 적립 증대 및 리스크관리 능력 배양이 필요하다는 주장이 나왔다.

금융연구원은 지난 20일 예금보험공사에서 열린 금융위원회 송년 세미나에서 “내년 건설, 조선, 해운 등 취약업종 중심의 잠재 부실위험이 현실화되고 부채과다(부채비율 200% 이상) 대기업의 유동성 위험이 증가할 가능성이 있다”며 “은행은 내년 잠재위험 완충력 확보와 신뢰도 제고에 초점을 둬야한다”고 말했다.

지난해 말 기준 국내은행의 대기업 익스포저는 221조원으로 이 가운데 부실자산을 나타내는 고위험 익스포저는 11조6000억원에 달한다. 향후 기업 재무건전성 악화 등으로 부실화 가능이 높은 잠재위험 익스포저도 36조5000억원(한계기업 20조6000억원+요주의이하 여신 기업 익스포저 15조9000억원)에 이르고 있다. 여기에 취약업종 대기업 부실이 협력기업 연쇄부실로 이어지는 낙수위험(trickle down effect)도 배제할 수 없다.

연구원은 “기업의 자구노력 및 정책당국의 선제적 대응, 대기업대출에 대한 은행의 보수적 태도 등으로 대기업 부실이 은행 수익에 미치는 영향은 크지 않을 것”이라며 “다만 추가 경기침체로 인한 취약업종 중심의 대기업 부실이 소속계열 기업 및 중소기업의 부실로 이어지는 낙수위험의 소지는 존재한다”고 설명했다.

내년 음(-)의 금리 위험에 따른 은행의 수익성 저하도 경고했다.

연구원은 “금리 1%포인트 하락 시 이자이익은 1조6000억원 감소할 것으로 예상된다”며 “여기에 정부 정책기조에 따른 가산금리 제한이나 조달금리의 하방경직성 등으로 내년 이자이익 증가는 제한적일 것”이라고 내다봤다.

금융연구원은 올해 이자이익을 전년(38조원)보다 3조원 줄어든 35조원, 순이자마진(NIM)은 0.2%포인트 내린 1.90%로 예상했다. 이에 따라 같은 기간 당기순이익은 3조4000억원이나 감소한 5조3000억원으로 추산했다. 같은 기간 비이자이익은 1조3000억원 축소된 2조5000억원 충당금 전입액은 8000억원 증가한 10조6000억원으로 추정했다.

연구원은 또 내년 가계부채의 급격한 부실화 가능성을 일축하면서도 저소득가구의 부채상환 위험을 경고했다. 미국의 양적완화 축소가 시작되면서 금리 상승 가능성이 높아졌기 때문이다.

올해 6월 말 기준 소득 1분위 부채가구의 적자비율은 32.3%로 내년 금리상승을 가정할 경우 금리 50bp(1bp=0.01%포인트) 상승 시 34.3%, 200bp 상승 시 40.4%로 적자비율이 각각 확대된다.

연구원은 “은행은 기준금리 인상에 따른 순이자마진 개선 및 중소기업대출 확대 등으로 수익이 증가할 수 있다”며 “하지만 금리상승은 일부 취약계층 가구의 부채상환 능력을 약화할 수 있다”고 말했다.