하이록코리아, 중장기 안정성·수익성 모두 확보…목표가↑-BS투자증권

BS투자증권은 13일 하이록코리아에 대해 발전 석유화학, 반도체 등 전방산업이 다양하다는 점에서 중장기적인 안정성과 수익성을 모두 확보했다며 투자의견 매수와 목표주가를 3만5000원으로 상향했다.

곽민정 BS투자증권 연구원은 “하이록코리아의 주가는 연초대비 31.3% 상승했고 해양프로젝트 발주로 고수익성 매출 비중이 확대되고 있는 가운에 발전, 석유 화학, 반도체 등 전방산업이 다양하다는 점에서 중장기적인 안정성과 수익성을 모두 확보했다”고 밝혔다.

전일 하이록코리아는 3분기 매출액이 전년 동기 대비 15.2% 증가한 492억원 영업이익은 21.3% 늘어난 117억원을 기록했다고 공시했다. 영업이익률은 23.8%로 재료비 감소에 따라 시장컨센서스 이상의 양호한 수익성을 기록했다.

곽 연구원은 “고마진 밸브 매출 비중이 40~45% 수준을 차지하는 점을 감안할 때 안정적인 실적을 유지할 것으로 전망된다”며 “내년 매출액은 2168억원, 영업이익률 24%로 실적의 우상향이 기대된다”고 진단했다.

내년 신규수주는 전년대비 15% 이상 증가하며 성장세를 지속할 것이라는 판단이다. 곽 연구원은 “올해 신규수주는 전년대비 16.2% 증가한 2150억원으로 예상되며 내년 신규수주는 전년대비 14.2% 이상 증가한 2455억원으로 성장세를 보일 것”이라며 “해양플랜트, 발전 EPC등 전방산업의 견조한 성장에 따라 중장기적으로 안정적인 성장세를 시현할 수 있을 것”이라고 내다봤다.