에스엘, 현대차그룹 중국 판매호조로 4분기 실적기대‘매수’-우리투자증권

우리투자증권은 23일 에스엘에 대해 현대차그룹의 중국 판매 호조에 따라 양호한 4분기 실적이 기대된다며 투자의견‘매수’와 목표주가 1만9000원을 제시했다.

오승준 우리투자증권 연구원은“4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 1.3% 증가한 1589억원, 197.3% 증가한 92억원으로 예상된다”며“현대차그룹의 국내공장 생산량이 가장 큰 영향을 미치는 본사 매출액은 소폭 증가할 것으로 예상되지만 현대차그룹 중국 판매 호조에 따라 지분법이익은 큰 폭으로 증가했을 것으로 기대한다”고 전망했다.

오 연구원은“내부시장(Captive) 고객인 현대차 그룹과 안정적인 관계를 유지하고 있다”며“싼타페, i30의 헤드램프 납품은 중단됐지만 이는 장기계획에 이미 예고돼 있던 조치이고 기아차 K-3, 현대차 제네시스, 쏘나타 차기 모델에 대해서는 지속적으로 납품할 예정”이라고 말했다.

이어 그는“올해부터 분반기 연결재무제표를 공시함에 따라 미국법인 매출액이 반영된 분기실적이 발표될 예정”이라며 “이는 싼타페와 i30의 물량 감소가 재무제표에 미치는 영향을 희석시킬 수 있을 것으로 판단된다”고 덧붙였다.