신한지주, 모멘텀 약하지만 밸류에이션 정상화 기대…‘매수’-우리투자증권

우리투자증권은 18일 신한지주에 대해 실적 둔화가 불가피한 상황이지만 은행업종 리스크 요인 감소시 밸류에이션의 정상화를 기대할 수 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만9000원을 유지한다고 밝혔다.

최진석 연구원은 “4분기 순이익이 4081억원으로 추정되며 컨센서스 4780억원을 소폭 하회할 것으로 예상되며, 2013년 순이익도 전년동기대비 2% 이상 감소할 것으로 추정된다”고 말했다.

이어 최 연구원은 “카드사업부문에서 가맹점수수료 인하 및 대손비용 정상화 등으로 약 1000억원 내외 감익요인이 발생하나 보유 유가증권 매각 등으로 일정 부분은 상쇄될 것으로 보인다”며 “2013년 하이브리드채권 콜옵션 만기도래시 약 5000억원 상환에 따른 이자비용이 일부 절감될 것으로 예상된다”고 말했다.