현대중공업, 조선·해양부문 이익률 감소 목표주가↓-하나대투證

하나대투증권은 14일 현대중공업에 대해 조선과 해양부문의 이익률 감소가 불가피하다며 ‘매수’의견은 유지하나 ‘목표주가’는 기존 34만4000원에서 28만8000원으로 하향 조정했다.

이상우 하나대투증권 연구원은 “현대중공업 2분기 실적은 연결기준 매출액 13조7004억원(-1.7%QoQ, +2.3%YoY), 영업이익 3585억원(-63.0%QoQ, -65.2%YoY)를 기록하며, 당사 추정치(매출액 14조804억원, 영업이익 7168억원), 컨센서스(매출액 13조5948억원, 영업이익 6739억원)을 대폭 하회했다”며 “주 사업부인 조선, 해양부문의 영업이익 하회와 유가하락에 따른 오일뱅크 영업손실이 실적악화의 주 이유”라고 분석했다.

이어 “조선·해양부문의 이익률 하락은 타 조선사와 마찬가지지만 유가가 회복되면서 3분기에는 영업이익 개선이 전망된다”며 “하지만 조선·해양부문의 이익률 하락으로 인해 영업이익률 4.1%에 그칠 것으로 보여 목표주가를 하향한다”고 설명했다.