현대모비스, 하반기 이익증가율 상승-하나대투證

하나대투증권은 20일 현대모비스에 대해 2분기를 저점으로 하반기 이익증가율 상승이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 36만원을 유지했다.

송선재 하나대투증권 연구원은 "신흥국 환율상승에 따른 원가상승으로 2분기까지 이익 모멘텀은 약할 전망"이라며 "전장사업에 대한 투자확대로 R&D비용이 늘면서 당분간 이익률이 큰 폭으로 반전하기도 힘들 것"이라고 판단했다.

하지만 "3분기 이후는 전년의 낮은 기저로 이익률의 전년 동기대비 하락추세가 멈추면서 17%대의 외형성장률이 이어질 것"이라며 "이는 곧 이익증가율은 상승으로 이어져 상반기 이익증가율이 +7%인데 비해, 하반기에는 +30%로 상승할 것"이라고 분석했다.

이어 "현재 P/E 7.7배의 낮은 밸류에이션은 하반기 이익증가율 상승을 기다릴 수 있을 정도의 신규 진입의 기회를 제공한다"고 덧붙였다.