후성, 4Q 실적 턴어라운드 기대 '매수'-우리證

우리투자증권은 6일 후성에 대해 작년 3분기를 저점으로 실적 턴어라운드가 진행중이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만500원을 유지한다고 밝혔다.

박금빈 우리투자증권 연구원은 "후성의 4분기 매출액은 580억원으로 시장 컨센서스 610억원을 소폭 밑돈 것으로 추정된다"며 "하지만 4분기 조정영업이익은 58억원으로 전년동기대비 +132%, 전분기대비 +157%에 이르는 높은 성장률을 기록하며 당사 예상치를 웃돈 것으로 전망된다"고 말했다.

박 연구원은 "4분기 냉매가스 부문은 3분기 적자에서 흑자 전환한 것으로 전망되고 2차전지소재 사업 매출은 4분기 IT세트업체 재고조정 속에서도 전분기대비 소폭 증가할 것"이라며 "반도체가스 부문 실적은 C4F6(육불화부타디엔) 물량 증가 및 WF6(육불화텅스텐) 신규 매출 발생으로 3분기대비 적자폭이 축소될 것"이라고 내다봤다.

그는 "올해 2000톤/년으로 증대 된 생산설비가 본격 반영됨에 따라 2차전지소재 사업이 외형성장과 수익성 개선을 모두 견인할 것"이라며 "CDM(탄소배출권)사업 갱신이 확정되면서 그동안 보류됐던 2010~2011년 승인분이 2012년에 160억원 가량 이자수익 형태로 계상돼 올해 사상최대 순이익 449억원을 기록할 것"이라고 밝혔다.