금호석유, 4분기 실적+주가회복 기대 '매수'-동양證

동양종금증권은 14일 금호석유에 대해 4분기 실적 및 주가회복의 동시 진행이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 30만원을 유지했다.

황규원 동양종금증권 연구원은 "4분기 매출액 1.8조원, 영업이익 2570억원, 지배주주 순이익 1844억원 등으로 예상한다"며 "연결 영업이익은 3분기 2191억원 대비 17% 증가할 것으로 판단한다"고 밝혔다.

황 연구원은 "이는 핵심 원료인 Butadiene 가격 진정으로 인한 것"이라며 "4분기 합성고무 Spread(BR-Butadiene)는 1100$로 3분기 433$ 대비 큰 폭의 개선이 기대된다"고 말했다.

특히, 50년래 최악의 태국 홍수로 천연고무 가격이 4000$ 후반 수준의 강세를 보일 것이라고 황 연구원은 예상했다.

또한 대체재인 합성고무 가격도 4200 ~ 4500$ 수준의 견조한 강세가 이어질 전망이다.

황 연구원은 "내년 증설효과까지 고려할 경우, PER(전환사채 주식 전환 반영) 7.1배 수준으로 부담이 없다"고 덧붙였다.