빙그레, 과점적 지위로 안정된 수익 '매수'-신영證

신영증권은 2일 빙그레에 대해 과점적인 지위로 안정된 수익을 올리고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만3000원을 신규 제시한다고 밝혔다.

김윤오 신영증권 연구원은 "빙그레는 40년 이상의 업력을 가진 유가공업체로 수익성은 유가공업체 중 1위인데 이는 주요 사업이 과점적 지위를 갖고 있기 때문"이라며 "마진과 재무구조도 경쟁사 대비 우수해 주요 제품의 수익 방어력도 견고한 것으로 판단된다"고 말했다.

김 연구원은 "올 하반기 매출액과 영업이익은 전년동기비 5.7%, 14.3% 증가할 것으로 추정된다"며 "이는 올 하절기 더운 날씨로 아이스크림 수요가 증가했기 때문으로, 2011년 매출액과 영업이익은 아이스크림 사업의 경쟁력과 선진 소비 트렌드에 맞춘 유제품 구성으로 전년동기비 3.1%, 6.3% 증가할 것"이라고 내다봤다.

그는 "아이스크림 사업의 가격 경쟁력 제고와 인기 높은 제품의 수익성 방어, 주주 우호적인 배당정책 역시 매력적"이라고 덧붙였다.