대웅제약, 비용절감에 이익개선 지속 '목표가↑'-한화證

한화증권은 2일 대웅제약에 대해 비용절감 효과에 이익개선이 지속될 전망이라며 목표주가를 6만3000원에서 7만원으로 올리고 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다.

정효진 한화증권 연구원은 "대웅제약이 1분기에 시장기대치를 대폭 상회하는 실적을 달성했다"며 "영업이익은 비용절감 효과로 급증했는데 판관비율이 전년동기대비 무려 12.2%p나 개선됐다"고 평가했다.

정 연구원은 "올해 매출액과 영업이익은 각각 7014억원, 1104억원을 달성할 전망"이라며 "비용통제는 지속될 전망이고 비용절감 효과가 예상치를 상회함에 따라 연간영업이익 추정치를 26.2% 상향 조정했다"고 밝혔다.

그는 "최근 특허만료 전 의약품에 대해서는 약가인하에서 제외키로 한 기등재의약품 목록정비의 정책적 변화에 따라 주력품목에 대한 약가인하는 2013년에나 영향을 미칠 전망"며 "이에 대웅제약은 정책적 리스크 해소와 실적개선이 이뤄지고 있어 긍정적인 주가흐름이 예상된다"고 덧붙였다.