키움증권, 수익성 증가 지속 '매수'-우리證

우리투자증권은 29일 키움증권에 대해 1분기에 이어 수익성 증가가 지속될 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만5500원을 유지한다고 밝혔다.

채민경 우리투자증권 연구원은 "키움증권이 1분기에 당사 예상치 및 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 달성했다"며 "수익성 개선 추세는 개인 거래대금 증가, 사업 다각화로 지속될 것"이라고 말했다.

채 연구원은 "향후 주식시장 상승세에 따라 개인 투자자들의 거래대금과 비중 증가가 전망돼 수탁수수료 수익의 개선이 기대된다"며 "아울러 FX마진거래를 통한 수수료 수익 창출과 자산운용사의 신규 설립을 통한 온라인 펀드 활성화와 자산관리 서비스 확대, 인도네시아 동서증권 지분 인수를 통한 투자수익의 증가가 기대된다"고 설명했다.

그는 "타 증권사와는 달리 키움증권이 보유하고 있는 채권규모는 3111억원에 불과해 금리상승에 따른 우려가 제한적"이라며 "향후 저축은행 인수를 통해 신용공여가 확대될 것으로 기대돼 유상증자에 대한 우려는 제한적인 반면 이자수익의 증가는 지속될 것"이라고 내다봤다.