한화케미칼, 2분기 사상최대 실적 전망 '매수'-HMC證

HMC투자증권은 27일 한화케미칼에 대해 2분기에 사상최대 세전이익이 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만6600원을 유지한다고 밝혔다.

조승연 HMC투자증권 연구원은 "한화케미칼이 PVC와 염소, 가성소다 등 견조한 CA사업에 저밀도폴리에틸렌 및 선형저밀도폴리에틸렌(LDPE·LLDPE) 등 PE사업의 상대적 강세, 그리고 자회사들의 실적 개선이 이어지며 2분기 사상최대인 1800억원의 세전이익을 달성할 것"이라고 전망했다.

조 연구원은 "이 회사의 2분기 영업이익도 PVC·에틸렌 스프레드 확대와 LDPE 가격의 상대적 강세 지속으로 1200억원을 초과할 것으로 예상된다"며 "PVC와 LDPE의 경우 중국의 내수 확대와 서부 및 내륙 개발의 최대 수혜를 지속적으로 누릴 것"이라고 밝혔다.

그는 "1분기 자회사 드림파마의 507억원 규모 1회성 적자로 지분법이 450억원에 그쳤으나 2분기에는 추가 개선으로 지분법 이익만 600억원을 넘어설 전망"이라며 "태양광용 필름과 자동차 소재 전문 기업으로 성장중인 한화L&C 및 갤러리아 백화점의 실적 호조도 한화케미칼 실적 증가에 긍정적"이라고 평가했다.