한솔제지, 1~2월 실적 고려 1분기 전망 충족 '매수'-우리證

우리투자증권은 10일 한솔제지에 대해 1~2월 실적을 고려할 때 1분기 실적 전망치 충족이 가능할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만4000원을 유지한다고 밝혔다.

윤효진 우리투자증권 연구원은 "한솔제지를 탐방한 결과 2월까지의 실적을 고려할 때, 현재까지는 당사가 전망한 1분기 수치를 충족시킬 수 있을 것"이라며 "당사는 1분기 실적을 매출액 3410억원, 영업이익 307억원으로 예상하고 있다"고 말했다.

윤 연구원은 "이 회사의 회사채 신용등급이 기존 BBB+에서 A-로 상향돼 1.5%p의 이자율 하락 및 연간 45억원의 이자절감 효과가 기대된다"며 "올해 총 이자비용은 기존 추정치대비 약 20억원 낮아진 연간 370억원, 올해 말 기준 전체 이자성 부채는 2009년 말 5900억원대비 약 500억원 감소된 5400억원 수준으로 예상된다"고 밝혔다.

그는 "최근 미국 상무성에서 APP차이나 및 APP인도네시아 계열사 등에 상계관세 예비판정을 내렸다"며 "상계관세 관련 최종 결론은 2010년 연말 예정돼 있으나 동 예비판정은 한솔제지의 주요 수출국인 미국에서의 가격경쟁력 제고에 긍정적일 것"이라고 덧붙였다.