삼성과 밀착하는 KKR…조셉 배의 한국 공략 결실

KKR, 삼성SDS 1.2조 투자·삼성화재 해외 M&A 등 협력 확대
조셉 배, 20년간 아시아 투자 기반 구축…韓 오비맥주 딜 주도
최고위 경영진 네트워크 기반 협력 강화…금융 파트너 부상

▲조셉 배 KKR 공동 CEO (KKR 홈페이지 갈무리)

글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 콜버그크래비스로버츠(KKR)가 삼성그룹의 핵심 투자 파트너로 부상했다. 삼성과의 협력은 KKR의 아시아 사업을 이끌어 온 조셉 배 공동 최고경영자(CEO)의 글로벌 네트워크와 국내 대기업 경영진과의 관계 구축이 양측의 협력 확대를 뒷받침하고 있다는 평가가 나온다.

12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼성그룹과 KKR은 올해 들어 금융, AI 인프라 등 다양한 분야에서 투자 협력을 확대 중이다. 단순한 자금 조달 관계를 넘어 글로벌 인수합병(M&A)과 신사업 진출을 지원하는 전략적 파트너십으로 발전하는 양상이다. 가장 최근 사례는 삼성화재의 영국 특종보험사 캐노피우스 인수다. 삼성화재는 이달 KKR, 한국투자공사(KIC)와 함께 캐노피우스의 잔여 지분 60%를 인수하는 계약을 체결했다. 거래가 마무리되면 삼성화재의 지분율은 약 80.6%로 확대되며 KKR과 KIC는 각각 12.1%, 7.3%를 확보할 예정이다. 앞서 올 4월에는 KKR이 삼성SDS가 발행한 전환사채(CB) 1조2200억원어치를 사들였다.

IB 업계에서는 삼성과 KKR의 잇따른 협력 배경으로 글로벌 네트워크와 최고위 경영진 중심의 관계 구축 방식을 꼽는다. 삼성은 전통적으로 외부 재무적 투자자의 자금을 유치하기보다 자체 자금력을 활용해 사업을 확장해 온 기업으로 평가받는다. 최근 KKR과 여러 거래를 추진한 것은 자금 조달뿐 아니라 글로벌 투자 경험과 해외 기업 네트워크를 활용할 필요성이 커졌기 때문이라는 분석이다.

특히, 삼성그룹이 KKR을 단순한 PEF 운용사가 아닌 글로벌 금융 협력자로 인식하고 있다는 해석도 나온다. KKR은 기업 경영권 인수뿐 아니라 인프라와 크레딧 등 다양한 영역에서 투자 활동을 펼친다. 삼성 계열사들이 해외 M&A와 신규 사업 진출을 추진하는 과정에서 KKR의 자본력과 투자 전문성, 글로벌 네트워크를 활용할 수 있다는 설명이다.

이 과정에서 조셉 배 공동 CEO의 역할이 주목받는다. 한국계 미국인인 조셉 배는 1996년 KKR에 합류해 아시아 투자사업을 초기부터 구축한 인물이다. 2005년 홍콩으로 건너가 아시아 사업을 이끌었으며 한국과 일본, 인도 등 주요 시장에서 투자 기회를 발굴하며 KKR의 지역 내 입지를 확대했다. 2017년 공동 최고운영책임자(COO)에 오른 데 이어 2021년 공동 CEO에 선임됐다. KKR의 아시아 사업을 초기부터 키워 온 인물인 만큼 아시아 시장에 대한 애착이 상당한 것으로 알려졌다. 한국에서의 대표적인 투자 사례는 오비맥주다. KKR은 2009년 오비맥주를 약 19억달러에 인수한 뒤 2014년 약 58억달러에 AB인베브에 매각했다.

조셉 배는 공동 CEO에 오른 이후에도 아시아 시장에 대한 관심을 이어가고 있는 것으로 전해진다. IB 업계에 따르면 정기적으로 한국을 방문해 국내 주요 대기업 경영진과 교류 중이다. 개별 거래를 논의하는 데 그치지 않고 기업의 중장기 성장 전략과 글로벌 사업 확장 과정에서 협력할 수 있는 기회를 모색하는 것으로 알려졌다. 삼성과의 잇따른 거래 역시 이러한 관계 구축 방식의 연장선에서 해석된다. 삼성SDS는 KKR의 글로벌 네트워크와 M&A 전문성을 활용해 신사업 진출과 해외 사업 확대를 추진하고 있으며, 삼성화재는 KKR과 함께 해외 보험사 경영권 확보에 나섰다. AI 인프라 투자에서도 삼성 계열사들이 KKR을 비롯한 글로벌 기업들과 공동 투자자로 참여하며 협력 범위를 넓혔다.

IB 업계 관계자는 "조셉 배 공동 CEO가 한국을 자주 방문해 주요 대기업 최고위 경영진과 관계를 구축하고, 이후 KKR의 한국 투자조직이 실무진과 후속 협의를 이어가는 방식이 거래 발굴에 중요한 역할을 하는 것으로 보인다"고 말했다.