유진투자證 "트럼프 반(反)그린정책 피크 아웃…IRA 복원·인허가 개혁 기대감↑"

▲트럼프 1기 풍력 및 태양광 대표주가 추이와 미국 데이터센터 신규설치량 전망. (출처=유진투자증권)

유진투자증권이 미국 중간선거에서 민주당이 상·하원을 압도적으로 장악하는 '블루 쓰나미'가 발생함에 따라 그동안 억눌려왔던 그린산업 전반에 훈풍이 불 것이라고 전망하며, 업종 투자의견 '비중확대(OVERWEIGHT)'를 제시했다.

5일 한병화 유진투자증권 연구원은 "트럼프의 반(反)그린정책이 고점을 통과하고 2028년 대선에 대한 기대감이 형성될 것"이라고 말했다.

유진투자증권이 발간한 '美 블루 쓰나미, 그린산업 전체에 훈풍' 보고서에 따르면, 그동안 도널드 트럼프 행정부는 행정명령을 남발하고 법원의 판결 결과도 성실히 수행하지 않는 방식으로 그린산업을 지속적으로 압박해왔다.

하지만 이번 중간선거를 통해 의회 권력을 완전히 장악한 민주당이 각종 조사와 인사 청문회, 예산안 편성권 등을 동원해 공화당 정책에 대한 압박 강도를 높일 것으로 분석했다.

정·관계 관심이 일제히 2028년 대선과 의회 선거로 이동하면서 차기 정부의 친환경 정책에 대한 기대감도 조기에 유입될 전망이다.

특히 중간선거 이후 미국 상원에서 협상이 시작된 '인허가 개혁법(BAAJA)' 연내 처리 여부가 중요한 분수령이 될 것으로 보인다.

이 법안은 △연방 기관의 환경평가 및 인허가 검토 절차에 법적 시한 부여 및 패스트트랙 적용 △인허가 관련 소송 이의 제기 기간 150일로 제한 및 기승인 인허가의 자의적 취소 금지 △지역 간 송전망 건설 시 기존 유틸리티 업체 우선권 철회 및 연방에너지규제위원회(FERC) 권한 강화 △AI 데이터센터(AIDC) 등 대규모 전력 수요 시설의 비용 자체 부담 의무화 등을 골자로 하며 화석연료와 재생에너지 인프라 모두에 적용된다.

한 연구원은 "협상의 가장 큰 쟁점은 국방부 등 연방정부에 의해 건설이 지체되고 있는 재생에너지 단지의 공사 재개 여부"라며 "법안이 확정될 경우 남은 2년의 트럼프 정부 임기 동안 업황 불확실성이 크게 낮아질 것"이라고 짚었다.

과거 트럼프 1기 행정부 당시의 주가 흐름도 긍정적인 선례로 제시됐다. 트럼프 1기 중간선거에서도 공화당이 하원을 내주며 레임덕이 시작됐고, 이후 바이든 정부 출범과 인플레이션 감축법(IRA) 탄생으로 이어지며 베스타스(Vestas)와 퍼스트솔라(First Solar) 등 대표 친환경주의 주가가 역대급 상승세를 기록한 바 있다.

이번 선거에서는 민주당이 하원(258석 추정)과 상원(56석 추정)은 물론 주지사 선거까지 1기 때보다 훨씬 압도적인 수준으로 승리해 그린산업에 한층 유리한 환경이 조성됐다는 평가다.

한 연구원은 "향후 AIDC 거점 지역의 님비(NIMBY) 현상을 막기 위해서는 클린에너지와 에너지저장장치(BESS) 조합 적용이 확대돼야 한다는 점을 감안하면 그린산업이 상대적으로 유리한 위치"라며 "척 슈머 민주당 상원 원내대표 등 지도부가 다수당 탈환 시 IRA 복원을 최우선 정책으로 꼽은 만큼, 대통령 거부권을 두고 트럼프 행정부와 부분적인 복원 협상에 나설 가능성도 있다"고 덧붙였다.