대선조선 매각 걸림돌 제거…2대주주 가처분 모두 기각

2대주주 측 감자·신주발행금지 가처분 잇따라 기각
SB선보, 900억원 납입 예정…지분 약 90% 확보
인수대금 전액 수출입은행 채무 상환…정상화 속도

(출처=대선조선 홈페이지 갈무리)

대선조선의 매각을 둘러싼 법적 걸림돌이 해소되면서 SB선보의 인수 작업이 마무리 수순에 접어들었다. 매각에 반대해 온 2대주주 측이 제기한 가처분 신청이 모두 기각되면서다. SB선보는 900억원 규모 유상증자를 통해 대선조선 지분 약 90%를 확보할 예정으로, 경영권 이전과 재무구조 개선에도 속도가 붙을 전망이다.

20일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 부산지방법원은 16일 동원주택과 동원종합물산이 대선조선을 상대로 제기한 신주 발행 금지 가처분 신청을 기각했다. 동원주택과 동원종합물산은 올 6월 말 기준 대선조선 지분 총 29.87%를 보유한 2대 주주다.

이번 가처분은 대선조선이 7월 말 이사회에서 결의한 제3자배정 유상증자를 막기 위해 제기됐다. 대선조선은 SB선보를 대상으로 보통주 1800만주를 발행해 900억원을 조달하기로 했다. 그러나, 기존 주주인 동원주택과 동원종합물산이 이에 반발해 법원에 신주 발행 금지 가처분을 신청했다. 동원주택 측은 앞서 감자 결정에도 반발했다. 지난달 16일 예정된 임시 주주총회에서 보통주 11주를 1주로 병합하는 감자 결의를 하지 못하도록 가처분을 신청했다. 하지만, 법원은 해당 신청을 기각했다. 이후 대선조선은 예정대로 임시주총을 열고 감자 안건을 의결했다.

두 건의 가처분이 모두 기각되면서 SB선보의 대선조선 인수를 둘러싼 주요 법적 불확실성은 해소됐다는 평가다. 특히, 이번 신주 발행 금지 가처분은 SB선보가 경영권을 확보하는 핵심 절차를 직접 겨냥했다는 점에서 거래 종결의 주요 변수로 꼽혔다.

앞서 대선조선은 올 7월 SB선보와 인수 계약을 체결한 이후 감자와 유상증자를 통한 경영권 이전을 추진해 왔다. 이번 거래는 기존 주주의 보유 주식을 매입하는 방식이 아닌 제3자배정 유상증자를 통해 신규 투자자가 최대주주로 올라서는 구조다. 대선조선은 재무구조 개선과 결손금 보전을 위해 11대 1 무상감자를 진행했다. 감자에 따라 발행주식 수는 기존 2201만9318주에서 200만1756주로 줄어들고 자본금도 약 1101억원에서 100억원으로 감소한다. 이후 SB선보는 신주 1800만주를 주당 5000원에 인수한다. 예정대로 유상증자 대금 납입이 완료되면 SB선보의 지분율은 약 90%에 달하게 된다. 반면, 기존 주주들의 합산 지분율은 약 10%로 희석된다.

이번 유상증자로 조달하는 900억원은 전액 한국수출입은행 차입금 상환에 사용될 예정이다. 해당 차입금은 올해 12월 말 만기가 도래하며 금리는 연 4.5%다. 유상증자 대금 납입일은 이날이다. SB선보의 신규 자금 투입으로 주요 금융채무를 줄이면서 재무구조를 개선하는 효과가 기대된다. 대선조선은 2023년 워크아웃에 돌입한 이후 경영 정상화를 추진해 왔다. 이후 자산 매각과 신규 투자자 유치 등을 통해 재무구조 개선을 모색했다. 올해 2월에는 영도조선소 부지를 매각하고 생산시설을 다대조선소로 일원화했다.

SB선보는 대선조선 인수를 통해 기존 선박 기자재 및 가스 시스템 사업과 조선업 간 시너지를 모색할 전망이다. 대선조선이 보유한 조선소와 선박 건조 역량을 확보해 사업 영역을 확대하는 동시에 향후 기업공개(IPO)를 위한 외형 성장 기반도 마련할 수 있다는 평가다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 "기존 주주들이 제기한 감자 및 신주발행 관련 가처분이 모두 기각되면서 대선조선 매각을 둘러싼 법적 불확실성이 상당 부분 해소됐다"며 "SB선보의 유상증자 대금 납입이 예정대로 이뤄지면 경영권 이전 절차도 사실상 마무리될 것으로 보인다"고 말했다.